算力驅動人工智能發展 國產芯片替代提升市場份額

當前，AI應用快速迭代，國內外算力保持旺盛需求。算力需求在生成式AI出現後以每3-4個月翻番的速度增長，在全球數字化、智能化的浪潮中，市場預計2025年各科技巨頭仍將保持較高的資本開支強度。

從海外來看，AI芯片架構主要包括GPU、ASIC、FPGA等，其中ASIC（專用集成電路）是應特定用戶要求和特定電子系統的需要而設計製造的集成電路。當前ASIC需求確定性提升，市場預計未來AI推理計算需求將佔通用人工智能總計算需求的七成以上，這有利於促進ASIC的發展。部分科技公司業績指引超出市場預期，且ASIC作爲後起之秀，憑藉着在定製化方面的特點，既可以減少不必要的功能更加高效，也能夠做到更好的成本控制，還可以擺脫市場對GPU一家獨大的依賴，增強供應鏈的多元化，令市場對AI長期增長的信心進一步加強。

從國內算力進展來看，由於美國的芯片出口管制，最先進的GPU無法向中國出售,這或將讓芯片的國產替代成爲必然趨勢。一方面讓國產芯片的性價比有了顯著提升，另一方面政策也大力引導國產芯片的採購。如上海的“算力浦江”智算行動實施方案（2024—2025年），2025年要實現新建智算中心的國產算力芯片使用佔比超過50%；《北京市算力基礎設施建設實施方案（2024—2027年）》則提出，2027年要具備100%自主可控智算中心建設能力。對互聯網行業，當前國內互聯網巨頭紛紛大規模部署AI業務，在AI領域資本支出市場預期大幅提升，從模型到硬件，對不同應用方向全面佈局。2024年下半年以來，政府也加大了對國產芯片採購的指引，互聯網廠商採購國產芯片的意向提升。

人工智能的發展，算力是核心驅動力。隨着大模型快速升級迭代，模型能力迅速提升，更多的應用場景有望解鎖，應用的爆發或拉動算力基礎設施的需求，2025年國產芯片市場份額有望迎來較快增長。