騰訊理財通發佈年度數據：穩健理財正收益用戶高達 97%

21世紀經濟報道記者 黎雨辰 北京報道

2024年，在“求穩”的投資大方向下，債基無疑成爲了公募市場上最符合“基金賺錢、基民也賺錢”這一期待的品類。

而在全市場99%債基斬獲正收益的同時，一些頭部互聯網代銷平臺，也於近期披露了零售投資者的穩健投資“戰果”。

1月10日，騰訊理財通發佈的2024年度數據顯示，截至當年年末，平臺上穩健理財的正收益用戶高達 97%，同時該專區自成立以來累計爲用戶賺取 833.7 億元。

與此同時，據理財通同期發佈的《2025年理財問卷調研》，2025年，以求穩的方式實現資產的保值增值，仍是投資者理財的首要需求。

穩健理財熱度的不斷上行，讓發力固收、“固收+”產品成爲互聯網基金代銷平臺的重要課題。記者瞭解到，當前，一批代銷平臺仍在穩健理財產品的評價、篩選與推薦路徑方面不斷探索，爲投資者的收益獲得感保駕護航。

穩健類產品：基金基民收益“雙贏”

回顧剛剛過去的2024年，資本市場行情前低後高，其中不乏反覆震盪，但整體趨勢依然回暖向好。Wind數據顯示，2024年在超過1.23萬隻基金（僅統計主代碼，下同）的龐大陣營中，多達9297只產品成功實現浮盈，佔比超七成。

而從細分類型來看，對比其他各類型基金，以債基爲核心的穩健型產品對公募市場的增長貢獻無疑舉足輕重。Wind數據顯示，截至2024年三季度末，全市場的債券型基金規模已較年初獲得了1.4萬億元的規模增量。

這一強勢增長與債基穩健的收益能力密不可分。事實上，儘管曾經歷了8月和9-10月兩次較大的回撤，但在全年利率的快速下行和強烈的做多情緒中，上半年高歌猛進的漲勢和臨近年末的再度走強，讓2024年依然成爲了債券大年。

截至2024年12月31日，全市場3429只成立一年以上的債基，年內所有債基平均取得的收益率爲4.59%，這一數字相比2023年、2022年分別進一步增長了1.5%和3.64%。

進一步來看，年內取得正收益的產品共有3394只，佔比高達99%。同時，55只基金收益率在10%以上，1315只債基收益率在5%以上。

穩中求勝的收益特徵，讓債基在助力公募機構規模逆勢上量的同時，其吸引力也在個人投資者中愈發高企。早在2024年上半年，個人投資者持有債基的總份額就已經相較2023年年末增加了5045億份，增長幅度逾40%。

一個重要的問題在於：基金賺錢了，基民又是否賺錢？從一些頭部第三方互聯網基金代銷平臺數據來看，答案是肯定的。

騰訊理財通平臺的“穩健理財”專區頁面數據顯示，專區成立以來，截至2024年底累計爲用戶賺取833.7億元收益，在1月19日，這一數字已經又增長了近1億元。無獨有偶，京東金融的“穩健理財”專區顯示，專區截至2025年1月10日累計爲用戶盈利463.76億元。

此外，據理財通近期發佈的2024年度數據，97%的理財通穩健理財用戶在2024年都獲得了正收益，保持“穩盈”態勢。其中隨着去年9月行情回暖，理財通平臺“固收+”基金用戶持倉收益率超4.46%，成爲能攻善守的理財選擇，受到投資者青睞。

低利率時代：平臺探索理財服務優化

事實上，在國內外市場環境的不確定性下，在2025年優先保障資產的穩健增值，仍是投資者理財的核心需求。

近期，騰訊理財通曾通過騰訊問卷面向廣大投資者發起調研，而作爲結果的《2025年理財問卷調研》報告顯示，面對新一年的理財市場，大部分投資者依然保持樂觀。75.9%投資者認爲2025年存在理財機會，但需要謹慎選擇，而13.3%的投資者認爲2025年將“行情不錯”。

對於不同年齡層的投資者，理財都可以成爲實現收入保值增值的重要手段。超82.5%的投資者願意花工資的10%以上去理財，而60歲以上老年人更是“財力不凡”，其中37%的老年人願意拿養老金的四成去理財。

值得關注的是，投資者逐漸趨於謹慎理性，長期理財理念意識正在形成。報告數據顯示，54.3%的投資者手裡有閒錢、不急用時才考慮理財，而不會跟風盲目購買產品。近七成投資者青睞風險低的貨幣型基金，其次是銀行定期存款、大額存單、債券基金；在持有時間上，投資者更願意嘗試1-3年期的理財。

在2025年理財預期收益上，30歲以下年輕人和50歲以上中年人心態較“佛”，不求大賺只求小盈；30-50歲投資者對理財抱有期待，更希望獲得3%-5%的收益。風險承受能力上，超半數的投資者只能接受1%-3%的資產損失，這意味絕大多數投資者理財目標是“求穩”。

在這一背景下，更兼顧收益與風險的平衡，將是投資者的理財趨勢，也是第三方基金代銷平臺優化產品篩選與推薦邏輯的核心方向。

記者注意到，2024年以來，多家代銷平臺都在不斷優化穩健理財產品專區，致力於爲投資者持續增厚收益。例如在指標維度上從單純的業績排名，引入了回撤、過往到期收益表現，又或是按收益目標的差異，將專區內產品進一步以不同的穩健水平進行細分等。

以騰訊理財通爲例，當前，平臺會通過針對性的投教保護措施，幫助特定人羣在投資時能充分了解產品風險，避免因信息不對稱或誤操作導致潛在損失。例如針對風險承受能力較低的人羣，平臺在買入高風險產品、單筆金額過高時，騰訊理財通都會進行 “非保本”、“有波動”、“封閉期”等強提醒，目前已經提醒超過100萬的投資者。

同時，通過精選波動小、收益高的長期穩健資產，從2023年年初至2024年年中，騰訊理財通在“穩穩盈”細分專區中售賣的產品，其累計漲幅達到了中證債券型基金指數的1.3倍。

此外，爲了滿足投資者多元化的需求，騰訊理財通還升級會員服務，提供理財金體驗和信用卡免費還款、微信立減金等增值服務。對不太瞭解或是想要嘗試高階理財的用戶，提供專享理財金模擬理財服務，陪伴用戶成長。