投資大咖加持 投資級債ETF閃金光

(今年以來規模增加前五大投資級債ETF。圖/元大投信提供)

集合全球投資大咖的「F13」報告出爐,炒股聞名的「金融巨鱷」索羅斯,意外大買美國投資級債,引發市場關注。法人指出,目前投資級債具備高收益、高潛力的雙重優勢;若想效法大咖搶進債市,臺股中的債券ETF值得留意。

根據F13報告,索羅斯的投資公司在上一季買入代號「LQD」的iShares iBoxx美元投資級債ETF,這是全球規模最大的投資級債ETF,3月6日規模超過335.9億美元(約新臺幣1.03兆元)。專家指出,LQD投資所有天期和信評的美元投資級債,適合看好債市的投資人蔘與行情。臺股中,也有許多標榜投資級債的債券ETF,績效走勢同步海外債券ETF;投資人想搭債市順風車,不必捨近求遠就能參與。

近期全球富豪、大咖買債的消息不斷,國內投資級債ETF在壽險、散戶積極佈局,規模表現也大幅成長。統計今年以來到3月6日,元大投資級公司債(00720B)的規模增加166.8億元最多,中信高評級公司債(00772B)增加150.5億元居次。

元大投信指出,現階段投資級債具備雙重投資優勢,首先是媲美高股息的高債息,例如BBB級美元公司債近期的殖利率達到5.8%(彭博美國20+年期BBB公司債流動性指數),直追臺股的股息率,其次,多數投資級債經過去年美國暴力升息,債券價格已跌到十年低點;在美國升息有望步入尾聲,未來債券反彈的空間值得期待。彭博資訊統計,過去四次美國升息尾聲階段,進場佈局投資級債,都有亮眼的回報。以聯準會最後一次升息前一個月爲進場點;後一季平均的報酬率爲5.1%,後半年平均報酬率8.4%,期間最高的報酬率達13%。

元大投信表示,今年以來,資金流向也有利債市表現。研究機構EPFR Global統計至3月1日爲止,全球債券型基金今年淨流入的金額達845億美元,遠勝國際型股票基金的229億美元;而債券型基金又以投資級債券基金淨流入694億美元領先,高於非投資級及新興債券基金。

元大投資級公司債ETF鎖定全球BBB等級企業債,七成以上的債券標的由S&P 500成分股公司發行;ETF債券殖利率相較於更高評級的投資等級債ETF,有更高收益率優勢,適合想兼顧債券品質及收益的投資人佈局。