穩懋、華邦電、譜瑞法說 聚焦

科技大廠本週法說會

半導體廠陸續召開法說會，5、6、7日陸續有砷化鎵大廠穩懋、記憶體業者華邦電、IC設計業者譜瑞-KY等，除將公佈2023年第4季季報與全年年報外，最受關注的就是對市況的展望還有產業趨勢看法。

穩懋去年12月營收16.67億元，月增3.5%、年增52%，全年度營收158.36億元，年減13.6%。法人表示，全球智慧手機歷經長達一年半寒冬期後，近期各大品牌廠庫存去化總算接近尾聲，今年PA產業有望迎春燕歸來。

華邦電方面，法人指出，2024年半導體產業可望擺脫庫存包袱，也就是說存貨不再是問題下，若維持需求情況，整體產業市況將向上成長，有利華邦電的營運動能。先前華邦電與記憶體封測大廠力成宣佈，未來將一同開發2.5D（CoWoS）/3D先進封裝業務，將針對AI技術帶來的寬頻及高速運算需求投入研發佈局，法人正向看待在今年可望逐步看到效應貢獻。

譜瑞-KY部分，董事長趙捷曾說，伴隨PC市場正逐步復甦，且復甦動能將一路延續至明年，估今年PC銷量年增5-10%，驅動來源來自兩大因素：一、消費者在疫情間購入的筆電歷經四、五年後將開始換機；二、微軟宣佈 Windows 11 支援Copilot，皆有助PC市場復甦。

針對PCIe Gen5 Retimer/Redriver的進展，趙捷說明，公司在兩領域都有着墨，其中，Redriver功耗與成本較低，可應用在短距離應用，如電纜 （Cable）等；Retimer成本相對高但效益佳，多應用在AI與伺服器等領域，研判PCIe Gen5 Retimer在今年第1季開始出貨並貢獻營收。

另外，蘋果平板電腦iPad Air傳出有望再升級螢幕尺寸至12.9吋，且預計今年3月可望在市面上亮相，法人研判，切入蘋果供應鏈的譜瑞-KY將有機會因此受惠。