亞太私募低迷 日本逆勢增

貝恩25日發佈《2024年亞太私募基金報告》，內容指出去年亞太私募基金交易總額較前年下滑23％至1,470億美元，較2021年鼎盛時期的3,590億美元減少將近60％。

2018至2022年全球疫情一度打擊私募基金投資需求，但去年亞太私募基金交易總額與2018至2022年平均值相比仍舊短少35％，可見去年市場低迷程度。

但日本私募基金交易總額卻在去年增加183％，成爲亞太最大私募基金市場，主因是亞太私募基金的目標公司大多位在日本。這些公司不僅成長潛力可期，日本企業改革壓力也促使這些公司出脫非核心資產。

貝恩報告另指出，去年亞太私募基金退出目標公司的資金總額較前年減少26％至1,010億美元，其中有40％是經由目標公司首度公開發行股票（IPO）退出。在經由IPO退出的資金當中，有多達89％集中在大中華地區，因爲這些目標公司大多在上海或深圳上市。排除大中華地區後，去年亞太私募基金退出資金總額爲650億美元。

展望未來，負責撰寫這份報告的麥克莫多（Lachlan McMurdo）認爲今年亞太IPO市場前景不定，很難預期私募基金能透過IPO退出多少資金。

另一方面，許多領先業界的私募基金近來已轉向投資另類資產階級，例如具備中高投報率的基礎建設，像是再生能源儲存設備、數據中心及機場。

貝恩認爲未來一年內亞太地區最受私募基金青睞的市場分別是日本、印度及東南亞各國。