藥店開得比奶茶店還多，有城市100米範圍內就有超5家藥店
紅星資本局注意到，“五一”前夕，連鎖藥房重慶鑫斛“底價”開卷的消息，將藥房行業的“內卷”現狀推到了聚光燈前。
國家藥監局《藥品監督管理統計年度數據（2022年）》顯示，截至2022年12月底，全國共有《藥品經營許可證》持證企業約64.4萬家，比當年統計的奶茶店還要多出十幾萬家。
“當前藥房的競爭非常白熱化，重慶地區甚至達到了100米範圍內就有超過5家藥店的情況”，海通藥房市場部負責人劉瑜對紅星資本局說到。
一邊是頭部連鎖藥房邁入“萬店時代”，加速圈地擴張；另一邊是單體藥房或將迎來閉店潮。
藥店多過奶茶店
2023年平均每天有93.7家新藥店開業
4月底，擁有450家連鎖門店的重慶鑫斛推出了“新定價模式”，不僅公開藥品的出廠價，還公然表示所有藥品按出廠價只順加1%-14%銷售，條件則是交100元會員費。這種銷售模式，使得供應商的價格體系受到了衝擊。當天，太極集團就終止合作，不再向重慶鑫斛供貨藿香正氣口服液。
“企業也是要生存的，互聯網上（藥品）價格相當低”， 重慶鑫斛相關負責人向紅星資本局直言。冒着與藥企“鬧翻”的風險也要調價，重慶鑫斛掀開了藥房賽道“內卷”的一角。
一組數據道出藥店行業的“內卷”現狀。國家藥監局《藥品監督管理統計年度數據（2022年）》顯示，截至2022年12月底，全國共有《藥品經營許可證》持證企業約64.4萬家。
可以對比的是，《2023新茶飲研究報告》中提到，當年8月在業的新茶飲門店總數約51.5萬家。也就是說，藥房比奶茶店還要多出十幾萬家。
不僅總數超過奶茶店，藥房的擴張速度也十分驚人。2021年底，全國共有《藥品經營許可證》持證企業60.97萬家。這意味着，一年時間內，全國就新增了3.42萬家藥店，平均每天都有93.7家新藥店開業。
“當前藥房的競爭非常白熱化，重慶地區甚至達到了100米範圍內就有超過5家藥店的情況”，海通藥房市場部負責人劉瑜對紅星資本局說到。
不止大城市，下到鄉鎮，藥房的競爭也不小。5月6日，一位在臨沂市某鄉鎮經營了4年藥店的王女士（化名）告訴紅星資本局，常住人口僅僅幾萬人的小鎮如今就有8家藥店。
但劉瑜也表示，從行業角度來說，大批量擴張門店的始終是大型連鎖藥房。這一說法有據可循。上述《藥品監督管理統計年度數據（2022年）》透露，2022年全國零售藥店連鎖率達到57.8%，其中，百強連鎖銷售規模市場份額55.83%，佔據半臂江山。
老百姓大藥房董事長謝子龍曾在2023烏鎮健康大會上說道，目前零售藥店行業的頭部上市企業，都是在做一件事情——發展、發展、再發展。
頭部連鎖藥房跑馬圈地
連鎖率上升，但賺得卻越來越少
藥店多過奶茶店背後，頭部連鎖藥房先後邁入“萬店時代”，瘋狂擴張的步伐從未停止。
最近一週，多家連鎖藥房上市公司披露了2023年財報。紅星資本局注意到，在門店數量一項上，各家均有大幅增長，部分開店節奏甚至創出歷史新高。
例如連鎖藥房大參林（603233.SH）披露，2023年新增門店數達4290家，門店總數同比增長約40%。老百姓大藥房（603883.SH）也提到，2023年新增門店3388家， 同比增長25.7%。益豐藥房（603939.SH）去年新增門店3196家，同比增長31.11%。此外，截至2024年一季度末，九州通（600998.SH）直營及加盟藥店已達到21192家。
保持快速擴張是上述財報中的關鍵詞。多家連鎖藥房上市公司預測，未來一年，其門店數量仍將大幅增長。例如九州通預計，2025年其門店數量將超過30000家；老百姓則計劃2024年開店4000家以上。
連鎖藥房擴張的信心或源自政策指引。2021年10月，商務部發布《關於“十四五”時期促進藥品流通行業高質量發展的指導意見》，明確提出：到2025年，培育形成5—10家超500億元的專業化、多元化藥品零售企業，藥品零售百強企業年銷售額佔藥品零售市場總額65%以上，藥品零售連鎖率接近70%。
在這一趨勢下，各家連鎖藥房幾乎都保持着“直營、併購、加盟”三條腿走路的擴張方式。其中，併購與加盟成了連鎖藥房“跑馬圈地”的加速器，如益豐藥房披露，2023年內共發起了22起同行業的併購投資業務。
甚至出現上市連鎖藥房爭相搶購中小連鎖藥房的局面。如2023年引發業內關注的達嘉維康高溢價收購。去年7月，達嘉維康的控股子公司計劃收購銀川美合泰100%股權，給出的收購價爲2.51億元，而後者的股東全部權益賬面值僅爲895.12萬元，評估增值率高達2707.55%。
藥房的連鎖率上升了，但賺得卻越來越少了。國海證券研報指出，2017-2022年頭部頭部連鎖藥房公司平均毛利率從36.1%下降至33.7%。中康CMH數據顯示，在藥品零售行業規模擴張的同時，零售藥店整體經營成本提升，日均“人效”“坪效”持續走低。
推行會員制享受低價
“鮎魚”重慶鑫斛攪動行業
頭部連鎖藥房不斷擴張的同時，中小連鎖藥房重慶鑫斛卻成爲了攪動行業的“鮎魚”。
重慶鑫斛相關負責人向紅星資本局稱，之前是藥企定價，調整模式調整後，銷售價格由藥店來定。此外，在調整價格模式後，鑫斛推行會員制，交100元/年的會員費後可以享受低價。
對於鑫斛的做法，行業內聲音不一。紅星資本局注意到，有不少單體藥店經營者擔憂：“這樣搞價格戰？單體藥房怎麼活？”
業內聲音表示，鑫斛藥房的降價策略可能直接衝擊單體藥店的營收，消費者在面對價格差異時，往往更傾向於選擇價格更低的藥房。因此，如果單體藥店不跟進降價，可能會失去一部分價格敏感的消費者，從而影響其銷售額和市場份額。
劉瑜則提到，從個人從業者的角度來說，鑫斛的降價戰短時間內對行業的震盪會比較大，因爲觸及到了同行的利益要害，包括上游供應商的利益。但對於客戶來說肯定是利好的，因爲客戶是直接受益者。
“對於整個行業來說，擾亂了行業經營環境，這種方式肯定是不可取也不長久的，更多地解讀爲鑫斛準備轉型的一種戰略方式。可以理解爲胖東來的復刻”，劉瑜說到。
對於上述評價，5月7日，紅星資本局聯繫重慶鑫斛相關負責人，截至發稿暫未獲得回覆。
中小連鎖藥房低價“開卷”
單體藥房將迎嚴峻挑戰
頭部連鎖藥房不斷擴張、中小連鎖藥房低價“開卷”的同時，單體藥店正面臨着前所未有的挑戰。
“在當前藥店紅海的狀態下，今年將會有一批單體藥房閉店潮的到來”，海通藥房市場部負責人劉瑜接受紅星資本局採訪時說到。
紅星資本局注意到，近年來，多地藥監局發佈的申請註銷《藥品經營許可證》公告中，有不少都是單體藥店。據行業媒體《第一藥店財智》的統計，截至2021年8月15日，廣東省藥監局年內公示了48批次、2036張“藥品經營許可證”註銷信息。其中，單體店佔到了註銷藥店的80.22%，共計有1022家。
引發單體藥房閉店潮的原因，與藥房“內卷”競爭直接掛鉤。醫療健康行業分析師陳喬姍表示，藥店的加速擴張已經呈現馬太效應，強者恆強。劉瑜則提到，“僧多粥少”現象會倒逼實力較弱的門店主動退出競爭。
引發單體藥房閉店潮另一個原因，也與行業政策趨勢相關。劉瑜表示，國家要求到2025年連鎖化接近70%，當前全國的單體佔有率近43%，這意味着，將有13%的單體藥店被擠出市場。
“大魚吃小魚”的局面將加速，競爭力較弱的單體藥房出路在何方？長期關注零售行業的和君諮詢合夥人文志宏認爲，國內醫藥零售連鎖市場已經進入到快速發展的階段，加盟與兼併是趨勢之一。
紅星資本局注意到，政策端在推進藥店連鎖化上持續發力。2022年4月，廣東發佈藥品零售連鎖經營新規，支持單體藥店加盟連鎖企業。2023年4月，湖北省藥監局發佈的《關於進一步規範藥品經營許可管理有關事項的通告》，支持藥品經營企業跨地區、跨所有制兼併重組。
此外，還有單體藥房採取“抱團取暖”成立聯盟的做法。2023年5月，長沙市市監局發文談到，爲幫助全市單體藥店走出困局，宣佈成立藥品流通行業協會單體藥店委員會，助推單體藥店專業力、商品力、運營力、品牌力提升。
紅星新聞記者 強亞銑
編輯 肖子琦