業績跑輸基準卻重獲淨申購，劉格菘一季度進一步提升股票倉位

雖然一季度業績跑輸基準額，但是廣發小盤成長重獲淨申購。

4月18日晚間，廣發基金副總經理劉格菘管理的廣發小盤成長混合基金2024年一季報率先披露，該只基金持倉中的前十大重倉股和最新觀點也隨之出爐。

作爲劉格菘管理時間最長的基金，截至2024年一季度末，廣發小盤成長混合基金的資產淨值爲66.01億元，較2023年末時的73.52億元縮水7.51億元，下降幅度爲10.21%。

2024年一季度，廣發小盤成長混合基金A類基金份額淨值增長率爲-10.81%，C類基金份額淨值增長率爲-10.91%，同期業績比較基準收益率爲-6.56%。

雖然廣發小盤成長混合基金在2024年一季度的業績跑輸基準，但與2023年四季度跑贏基準卻呈現淨贖回態勢不同的是，廣發小盤成長混合基金在2024年一季度獲得了3695.25萬份的淨申購。

倉位方面，廣發小盤成長A在2024年一季度末的股票倉位爲90.86%，較2023年末的89.55%進一步上升。此外，廣發小盤成長A的前十大重倉股佔基金淨值比爲56.53%，與2023年末時的60.04%相比，前十大重倉股持股集中度則略微下降。

具體來看，2024年一季報顯示，廣發小盤成長混合的前十大重倉股依次爲賽力斯（601127.SH）、聖邦股份（300661.SZ）、福萊特（601865.SH）、德業股份（605117.SH）、錦浪科技（300763.SZ）、晶澳科技（002459.SZ）、億緯鋰能（300014.SZ）、普利特（002324.SZ）、西部超導（688122.SH）、江淮汽車（600418.SH）。

梳理持倉後發現，截至2024年一季度末，儘管劉格菘對賽力斯有所減持，但該只個股卻再次躍升成爲廣發小盤成長混合的第一大重倉股。

持股變動方面，德業股份、江淮汽車新進前十大重倉股名單中，所佔基金淨值比依次爲5.63%、4.05%，其中德業股份首次進入前十大重倉股。

2023年報顯示，劉格菘於2023年下半年大幅度增持了德業股份，其中德業股份、江淮汽車分別位列第11、第18大重倉股，持倉數量依次爲412.71萬股、778.52萬股。從2024年一季報來看，德業股份持倉數量並未增加，江淮汽車則獲加倉842.62萬股。

而此前被劉格菘連續重倉的隆基綠能（601012.SH）、原爲2023年末第九大重倉股的卓勝微（300782.SZ）則在2024年一季度退出了前十大重倉股。

來源：澎湃新聞記者據Wind數據製作

“2024年一季度，市場經過較大幅度的下探後回升，市場的悲觀情緒在2月初顯著表現，之後市場逐步反彈，市場情緒逐漸迴歸至理性區間，大部分優質資產股價也在悲觀預期過度反應後逐步修復。”劉格菘在2024年一季度中表示。

劉格菘指出，當下我國正處於經濟結構變化階段，具備中國優勢的、有明確自主性的、有產品力的行業被寄予期望能夠爲經濟發展做出更大權重的貢獻，疊加政策強調並支持新質生產力發展，這讓我們對後續經濟結構轉型的信心逐步增強。

對於此次前十大重倉股持倉的邏輯，劉格菘解釋道，該基金持倉比例較重的光伏及產業鏈相關標的在年報中呈現出盈利能力和行業競爭力的持續提升， 同時行業終端也呈現回暖態勢，我們對光伏產業鏈保持樂觀。我們仍看好政策對新能源車以及消費電子等終端的消費需求的拉動效應，因此也對新能源車和半導體行業維持了一定倉位配置。

“我們一如既往地堅持在運行週期向上變化的行業中不斷進行深度研究，尋找優質細分方向和個股。我們相信優秀公司在產品的研發升級、精細化運營、市場主動拓寬等方面的努力，終將爲投資者帶來優秀的回報。”劉格菘稱。