又有央企重組，明日復牌

來源：e公司‍‍

央企重組又現新案例，中核科技明日復牌。

1月13日晚間，中核科技（000777）披露了對中核西儀的重大資產重組預案，公司股票將於明日復牌。

中核科技直言，本次重組是貫徹落實國務院國資委關於改進和加強中央企業控股上市公司市值管理工作，開展有利於提高投資價值的併購重組的積極實踐。

又見央企重組

根據預案，中核科技擬通過發行股份方式收購五個交易對手持有的西安中核核儀器股份有限公司（以下簡稱中核西儀）的98.88%股份，實現對中核西儀的全資控股。

同時，中核科技擬向包括中國核電及中核資本在內的不超過 35 名特定投資者發行股票募集配套資金。所募資金用於支付本次交易相關稅費及中介機構費用、投入標的公司相關項目建設、補充上市公司及標的公司流動資金或償還債務等。

截至目前，本次交易相關的審計和評估工作尚未完成，因此本次交易的具體價格及股份支付數量尚未確定。不過，中核科技預期本次交易預計將達到（重組管理辦法》規定的重大資產重組標準，構成上市公司重大資產重組。

中核科技與以上交易對方、交易標的，中國核電及中核資本全部爲中國核工業集團有限公司控制的企業。後者是中央直接管理的特大型國有重要骨幹企業，是國家核科技工業主體，目前資產規模約1.4萬億元，員工總數18萬人。

中核科技表示，本次重組是中核集團核工業裝備製造業務實施專業化整合，推動內部優質資源進一步向控股上市公司匯聚的有力舉措，是圍繞國有經濟佈局優化和結構調整的主動作爲。

“本次重組着力提高上市公司發展質量，是貫徹落實國務院國資委關於改進和加強中央企業控股上市公司市值管理工作，開展有利於提高投資價值的併購重組的積極實踐，有利於維護上市公司及全體股東的權益。” 中核科技進一步強調道。

央企重組整合方面動作頻頻。 國資委近期印發改進和加強中央企業控股上市公司市值管理工作的若干意見，呼籲中央企業要把握資本市場發展規律，深刻理解市場估值邏輯轉變，推動企業內部優質資源進一步向控股上市公司匯聚，支持控股上市公司圍繞提高主業競爭優勢、增強科技創新能力、促進產業升級實施併購重組。

記者留意到，中核集團在近期召開的2024年年終黨組（擴大）會議上明確2025年主題爲“追求卓越年”，提出要沉着應對發展形勢，增強推動核工業加快發展的戰略主動；主動作爲用好政策，推動核工業高質量發展；持續改進追求卓越，以卓越績效模式推動建設世界一流核工業集團。

曾計劃獨立上市

從業務上看，中核科技與中核西儀均以核工業裝備製造爲主營業務，處於核電產業上游重要環節。 中核西儀前身成立於1969年，是國內資深核輻射監測類系統及設備、火警消防系統和設備、安防系統及其他核安全系統的供應商。

中核科技認爲，中核西儀在覈工業領域深耕數十年，具備較強的核心競爭力。中核科技預期，本次重組將優質資產注入上市公司，有助於提高上市公司核工業裝備製造業務實力及核心競爭力，增強核心功能，更好保障國家戰略實施及核電產業高質量發展。

從資產規模來看，對於目前總市值69億元、近年來營收處於10億元至20億元區間的中核科技而言，中核西儀規模或與之相當。

2022年9月，中核西儀曾計劃赴科創板上市。根據招股書，中核西儀計劃發行不超25%的股份募資20億元，以此標準估算，中核西儀的預期總估值約爲80億元。2019年至2021年，中核西儀的營業收入分別爲4.42億元、5.54億元、7.95億元；同期淨利潤分別爲1.07億元、1.19億元、1.70億元。

對於本次交易風險，中核科技提示稱，中核西儀客戶對核輻射監測系統的需求具有定製化的特點，客戶提出訂單需求及公司取得訂單的時間，受到核工業客戶年度預算、具體採購實施時間、相關建設項目進展等多種因素的影響，呈現一定波動性。

同時，中核西儀部分合同金額較大，且項目牽涉環節較多、項目建設合作方較多，導致項目完工的時間存在一定的不確定性，進而引起經營業績波動的風險。