兆豐投信：全球市場籌碼輪動 多重資產策略趁勢搶進

MSCI世界指數與各類指數之前瞻性本益比(Forward P/E)比較(資料來源：Bloomberg。指數由上至下依序爲MSCI AC世界指數、美國標普500指數、美國那斯達克指數、歐洲STOXX指數、日經225指數、臺灣加權股價指數。資料期間：2020/08/02~2024/09/30。兆豐投信整理，2024/09。)

美國今年9月製造業指數走疲，由服務業數據對經濟成長提供支撐力道，加上近期科技類股漲跌互見，市場期待伴隨電子產業進入第4季傳統旺季重拾消費動能，受惠於歐洲需求動能回溫而有助亞股走勢維穩，全球市場籌碼面持續輪動，有助多重資產策略趁勢佈局。

兆豐投信指出，美國總統大選愈來愈近，中東局勢亦伺機震盪。根據彭博資料，近期MSCI世界指數與美國、日本、臺灣等各重點指數的前瞻性本益比走勢，顯示全球金融市場在波動中尋求趨穩。隨着國際貨幣政策偏寬鬆，資金持續輪動，建議長期核心資產可以納入多重資產策略，相對能透過「股票、債券、ETF」等各類多元題材組合，抵禦市場下檔風險的機率。

兆豐收益增長多重資產基金核心配置爲「債券、股票、可轉換公司債」等題材，除累積多元債息的收益空間，更可透過成長型股票題材增加資本增值空間，另外搭配可轉換公司債的投資策略，依照市場景氣循環，更能靈活調節股票、債券等佈局比例，搭配月配機制，有助提供規律的資金調節機會，適合穩健型投資人納入核心資產配置。

兆豐全球債券ETF策略收益組合基金採取多元化的投資策略增加收益，以全球債券ETF爲核心主軸、搭配多元資產的衛星配置，在波動市場中發掘更具價值的全球債券ETF組合作爲基金投資標的，更具備幾項優勢，包含：分散投資風險、善用ETF交易費率低做爲組合、主動式多元化投資策略等，提升控管風險、增進收益的投資空間。

兆豐投信表示，日本央行政策維持不變，但適逢日本今年10月初面臨首相換角之際，搭配美國總統大選將於11月初登場，加上中東戰事仍可能製造市場風險因素，可適時爲資產部位建立兼顧防禦及收益的多重資產題材，有助增添多樣化的增值空間。

兆豐投信提醒，投資人佈局時仍須將國際政經局勢變化，作爲資產比例加減碼的依據，另外，在選擇月配機制時，除留意基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，更應瞭解收益分配的組成等因素，作爲投資佈局的參考。