這家券商被罰，涉及多位前高管

又有券商被罰。

8月9日，貴州證監局披露4張與中天國富證券有關的罰單。據貴州證監局檢查發現，該券商存在四類問題，涉及債券業務、自營業務、公司治理、違規用印等。中天國富證券被責令改正並被要求每3個月開展一次內部合規檢查。

曾是“券業老將”的餘維佳也被處罰。他作爲時任中天國富證券董事長，因對印章管控失控負管理責任，被貴州證監局出具警示函。根據其近年來經歷，餘維佳在去年卸任世紀證券董事長、總經理職務後離開證券行業，淡出公衆視野。

當前，這家業務牌照不全且基本以投行收入爲主的證券公司正經歷一級市場“寒冬”。經營轉機或在於股東變更。其控股股東中天金融因債務風險於去年步入重整程序。最新公告顯示，中天金融重整計劃草案已獲得債權人會議表決通過，下一步公司向法院提出批准重整計劃的申請。

若未來重整進展順利，中天國富證券可能會引入新的戰略投資者，提升資本實力，新業務資質申請或能加快推進。

用印問題連罰多人

8月9日貴州證監局的公告顯示，中天國富證券因“舊人舊事”被罰。

具體來看，貴州證監局調查發現，中天國富證券有個別員工未經內部審批擅自使用公司印章，致使公司出現風險敞口。

爲此，貴州證監局連罰3人，包括時任高管。據公告，擅自用印的人士爲時任中天國富證券監事、辦公室總經理王珂，他被貴州證監局採取認定爲不適當人選的行政監管措施，自處罰決定書作出之日起3年內不得擔任證券公司董事、監事、高級管理人員和分支機構負責人或實際履行上述職務。

李志濤作爲時任中天國富證券總經理，對公司印章管控失控負有直接管理責任，被貴州證監局進行監管談話。餘維佳作爲時任中天國富證券董事長，也同樣負有責任，被貴州證監局出具警示函。

據悉，餘維佳於2016年從西南證券加入中天國富證券，擔任董事長有5年時間，2021年離開；隨後在2022年加入世紀證券任董事長，次年卸任。李志濤作爲其“老搭檔”，從業軌跡與餘維佳基本同步。目前上述兩人都已離開證券業。

除了上述用印問題外，中天國富證券有兩項業務因出現違規問題而被監管部門處罰。

貴州證監局表示，中天國富證券在開展債券承銷業務過程中未勤勉盡責，未有效管控業務風險。在自營業務方面，中天國富證券自營投資部分債券持倉規模與其總規模的比例，超過了《證券公司風險控制指標計算標準規定》中“持有一種非權益類證券的規模與其總規模比例”規定的監管標準，在規定期限內未予改正。

另外，中天國富證券在公司治理上也存在問題。貴州證監局稱，該券商“三會一層”（股東大會、董事會、監事會、高級管理層）運作不規範、激勵與約束機制不到位、全面風險管理系統不健全。

由於前述種種問題，貴州證監局決定對中天國富證券採取責令改正並增加內部合規檢查次數的行政監管措施，責令中天國富證券自決定書下發之日起1年內，每3個月開展一次內部合規檢查，並在每次檢查結束後5個工作日內向貴州證監局書面報送合規檢查報告。

實際控制人未來或將變更

不過對中天國富證券而言，除整改上述內控及合規事項外，更迫切的問題在於如何進一步提升經營業績。當前其控股股東正在重整階段，未來實際控制人可能出現的變更將影響中天國富證券發展，該券商有望得到更多有力支持。

據悉，中天國富證券的控股股東中天金融在去年從A股退市。在退市之前，中天金融已被法院啓動預重整，隨後步入重整程序。

根據7月19日的公告，中天金融等13家公司實質合併重整計劃草案在今年年中獲得第二次債券會議表決通過，重整管理人將依法監督企業向人民法院提出批准重整計劃的申請。

中天國富證券曾在2023年年報中稱，若中天金融重整結束，中天國富證券或引入新的戰略投資者，屆時公司資本實力有望大幅提升，新業務資質申請或能加快推進。據瞭解，公司尚未拿到資產管理業務等牌照。

過去一年，以投行業務收入爲主的中天國富證券面臨多重挑戰。2023年財報顯示，去年中天國富證券營收1.33億元，大幅下滑；但淨利潤虧損額縮窄明顯，去年爲-2.19億元。

在營業收入構成中，中天國富證券去年手續費及佣金淨收入爲1.34億元，其中投行業務手續費淨收入就達到1.31億元，佔比達到98%。

談及去年經營情況，中天國富證券表示，過去一年在“827新政”階段性收緊IPO、再融資業務等外部環境持續變化情況下，公司股權業務多單再融資項目推進緩慢。投行債券業務受到企業債審覈機構變更、國辦35號文影響，多單債券項目推進不及預期。同時，受宏觀經濟復甦不及預期等影響，A股市場波動較大，對公司股權投資業務產生一定衝擊。

從自身因素來看，中天國富證券分析，一是投行部分人員離職，同時新引進團隊節奏放緩，對全年收入及項目儲備有較大影響；二是由於公司主動提升投行業務執業質量，調整部分業務發行節奏，公司多單股權、債券項目年內未能按計劃落地；三是自營業務對“絕對收益”理念落實不到位，個股選擇及操作未能把握住市場節奏，導致股權投資產生較大虧損。

面對多重不利因素的影響，中天國富證券表示，雖然2023年業績與年初經營目標相比差距較大，但整體仍呈現恢復態勢，業績較同期有所改善，業務轉型取得一定的成果。該公司投行執業質量及業務儲備持續提升，投資業務資產配置能力逐步增強，經紀業務降本增效持續深化。

責編：桂衍民

校對：楊舒欣