證監會：持續深入推進資本市場法治建設

（原標題：中國證監會2024年法治政府建設情況）

2024年，中國證監會堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想爲指導，深入學習領會黨的二十大及二十屆二中、三中全會精神，積極學習貫徹中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，認真學習貫徹習近平法治思想，把黨的領導貫徹到資本市場法治建設全過程各方面，嚴格按照《法治政府建設實施綱要（2021-2025年）》要求，全面落實《國務院關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》（以下簡稱“新‘國九條’”）重要部署，持續加強資本市場法治建設。

一、2024年法治政府建設工作情況

（一）深入推進“1+N”政策體系建設，持續提高立法工作質量

一是建立完善“1+N”政策體系。以新“國九條”爲基礎，出臺《關於加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》《關於嚴把發行上市准入關從源頭提高上市公司質量的意見（試行）》等配套文件。股票發行註冊制全鏈條各環節的制度依據更加嚴密，依法治市向縱深推進。

二是加強資本市場基礎性法律制度建設。推動行政法規《國務院關於實施〈中華人民共和國公司法〉註冊資本登記管理制度的規定》發佈實施，推動《證券公司監督管理條例》《上市公司監督管理條例》等行政法規的制定修訂，配合推進《金融穩定法》等法律的制定修訂工作。

三是進一步提升立法工作的科學性。制定《中國證監會2024年度立法工作計劃》，有序推進立法項目。貫徹落實新《公司法》，系統梳理證券期貨制度規則，將集中“打包”修改廢止的配套制度規則向社會公開徵求意見。完善證券期貨基礎制度，制定修訂《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》1項部門規章和《首發企業現場檢查規定》《首次公開發行股票並上市輔導監管規定》《科創屬性評價指引（試行）》等13項規範性文件。

（二）強化資本市場功能發揮，服務支持經濟高質量發展

一是提升資本市場服務經濟高質量發展能力。抓住更好服務科技創新和新質生產力發展這一核心任務，制定《資本市場服務科技企業高水平發展的十六項措施》《關於深化科創板改革 服務科技創新和新質生產力發展的八條措施》。發佈《關於深化上市公司併購重組市場改革的意見》，進一步優化併購重組監管制度。

二是依法高效履行行政許可職責。2024年共接收各類行政許可申請2609件（其中註冊申請607件）。發出補正、受理、反饋、中止審查（註冊）、恢復審查（註冊）、註冊階段問詢函及補充審覈等文件共計2439件；送達行政許可覈准（註冊）決定1359件、終止審查（註冊）決定41件。

三是持續優化政務服務水平。全面實行行政許可事項清單管理。動態更新行政許可事項實施規範和辦事指南，爲申請人申請行政許可提供清晰指引。貫徹落實市場準入負面清單制度，嚴格規範審批行爲，優化審批流程，提高審批效率。

（三）監管執法“長牙帶刺”，持續淨化市場環境

一是建立健全財務造假綜合懲防機制。與相關部委聯合制定並推動國務院辦公廳轉發《關於進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》，着力完善監管協同機制，積極推動構建行政執法、民事追責、刑事打擊“三位一體”的立體化追責體系。深化行政刑事銜接配合，會同最高人民法院、最高人民檢察院、公安部發布《關於辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問題的意見》。推動特別代表人訴訟常態化開展，運用支持訴訟、代位訴訟等民事司法程序，督促財務造假行爲人賠償投資者損失。

二是持續強化重大案件執法力度。2024年辦理各類案件739件，作出行政處罰決定592項；罰沒款金額153.42億元，爲2023年的2.4倍；處罰責任主體1327人（家）次，同比增長24%；市場禁入118人，同比增長14.56%。強化對涉嫌犯罪案件的打擊力度，2024年共向公安機關移送案件和通報線索178件。依法處罰恆大地產、華道生物等欺詐發行案件，極大震懾發行註冊環節違法違規。嚴肅懲處錦州港、紫鑫藥業等惡性財務造假案件，有力整肅淨化市場環境。與財政部協同，嚴肅查處恆大地產審計機構普華永道中天會計師事務所；依法從嚴從重處罰天職國際會計師事務所、中準會計師事務所等中介服務機構。依法嚴懲宜華集團等債券市場違法主體。

三是持續加強日常監管。依法嚴把發行上市“准入關”，加大對企業上市前重點問題審覈力度。加強中介機構監管，壓實中介機構“看門人”責任，推動制定《國務院關於規範中介機構爲公司公開發行股票提供服務的規定》，聯合財政部出臺《資產評估機構從事證券服務業務備案辦法》，依法持續開展現場檢查和自律監管，督促各類中介機構履職盡責，維護良好行業生態。

（四）堅持嚴格規範公正文明執法，有力防範化解資本市場風險

一是明確期貨監管執法工作重點。推動出臺《關於加強監管防範風險促進期貨市場高質量發展的意見》，圍繞期貨市場防範風險、加強監管、促進高質量發展部署相關重點舉措。

二是着力推動提高上市公司質量。印發《關於加強上市公司監管的意見（試行）》，推動提升上市公司質量和投資價值。進一步規範對大股東減持行爲的監管，出臺《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》並修訂配套規則，堵住離婚式減持、轉融通式減持、融券賣出式減持等各類“繞道”減持漏洞。依法加強對現金分紅的約束和引導，健全上市公司信息披露制度。

三是強化市場風險防範處置。通過大數據排查挖掘等手段，提升隱藏關聯關係發現能力。嚴查違法違規交易線索，對違法違規交易保持高壓態勢。加大程序化交易監管力度，從嚴懲處程序化交易異常行爲，持續規範市場交易秩序。全面加強非法證券期貨活動的監測和打擊力度，有力有序有效推進風險防範化解。制定發佈《關於嚴格執行退市制度的意見》，進一步深化退市制度改革，推動實現進退有序、及時出清的格局。

四是推進資本市場誠信約束和激勵機制。豐富誠信數據庫主體信息和誠信信息數據規模，共收錄主體信息117.6萬條、證券期貨系統誠信信息18.2萬條。持續做好證券期貨市場誠信信息公示查詢工作，誠信報告查詢累計9.6萬次，2024年向全國公共信用信息平臺推送資本市場違法失信信息7454條。

（五）強化權力運行監督制約，促進監管權力規範透明運行

一是持續依法推進政務公開，主動接受社會監督。嚴格落實《政府信息公開條例》，及時公開屬於主動公開範圍的政府信息。依申請公開方面，2024年共辦理政府信息公開申請650件。持續加強監管透明度建設，強化標準公開、程序公開和結果公開。

二是持續加強法制審覈。嚴格落實《規章制定程序條例》《證券期貨規章制定程序規定》等有關規定，做好各類規章規範性文件、重大執法決定等事項的法制審覈工作。

三是主動接受人大政協監督，不斷提升依法行政水平。切實把辦理全國“兩會”建議提案與依法推進資本市場改革發展穩定工作結合起來，2024年共承辦人大代表議案、建議202件及全國政協委員提案222件。

四是積極接受司法監督，強化複議監督。2024年辦理行政複議案件659件、行政應訴案件563件。

五是積極開展政策宣傳解讀。圍繞新“國九條”和資本市場“1+N”政策體系、投資者保護相關制度規則等持續深入開展宣傳解讀。及時就市場各方關注的熱點問題解疑釋惑，全年發佈答記者問17次。2024年官網“證監會要聞”欄目發佈信息187條，“證監會發布”微信公衆號、微博賬號各發布信息488條。

（六）踐行金融爲民理念，健全多元化糾紛解決機制，有力保障投資者合法權益

一是踐行資本市場人民性要求，積極維護投資者合法權益。指導中證中小投資者服務中心提起普通代表人訴訟15件、股東代位訴訟5件，開展支持訴訟15件。推動金通靈、美尚生態特別代表人訴訟案件正式進入司法程序。充分發揮當事人承諾制度在救濟投資者、化解市場矛盾糾紛等方面的作用。中證中小投資者服務中心開展500場年度股東會專項行權，促進上市公司股東會質量顯著提升。成功實施全國首例公開提名獨立董事個案，推動上市公司獨立董事選任制度改革落實落地。

二是踐行新時代“楓橋經驗”，深化證券期貨多元化糾紛解決機制。累計與98家各級法院建立訴調對接機制。指導38家調解組織持續發揮調解機制作用，2024年累計調解成功案件8000餘件，爲投資者挽回損失超過6.5億元。12386服務平臺2024年共接收處理投資者訴求近40萬件，資本市場矛盾糾紛預防化解能力和法治化水平持續提升。貫徹落實《關於依法開展證券期貨行業仲裁試點的意見》，支持開展證券期貨行業仲裁試點工作。

三是深入開展投資者保護宣傳和投資者教育工作。組織開展“5·15全國投資者保護宣傳日”活動，集中發佈10項與投資者保護密切相關的制度規則，12起投資者保護執法案件，10個典型案例以及12個廣受投資者歡迎的投教產品。開展“瞭解我的上市公司”系列活動，帶領投資者走進上市公司43家。圍繞新出臺的法律制度舉辦投資者大講堂活動16場，線上線下參與人次達170萬，切實走好羣衆路線。

同時，2024年資本市場法治建設工作也存在一些不足，資本市場的部分基礎制度還有待完善，監管執法效能還需要持續提升，投資者保護工作也要進一步加強。

二、2025年法治政府建設工作安排

2025年，中國證監會將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想爲指導，認真學習貫徹習近平法治思想，全面貫徹落實黨的二十大及二十屆二中、三中全會精神，深入學習貫徹中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，認真落實新“國九條”重要部署要求，堅持黨對資本市場工作的全面領導，堅持監管工作的政治性、人民性，站穩人民立場，堅持防風險、強監管、促高質量發展，持續深入推進資本市場法治建設，加快打造安全、規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。堅持服務實體經濟，支持新質生產力發展。持續完善資本市場基礎制度體系，推動股票發行註冊制走深走實，夯實市場穩定發展的制度基礎，牢牢守住不發生系統性風險的底線。全面落實依法從嚴打擊證券違法活動的工作要求，堅持監管執法“長牙帶刺”、有棱有角，“零容忍”打擊證券期貨違法犯罪活動。堅持保護投資者的鮮明導向，把投資者保護貫穿於資本市場制度建設和監管執法的全流程各方面，不斷健全投資者保護的制度機制。持續積極營造崇法守信的市場生態，推動資本市場高質量發展邁上新臺階。