證券商發展多元信託 開大門走大路

證券商公會理事長陳俊宏

金管會鬆綁證券商信託業務範圍，由原先投資理財型信託，放寬至可提供安養信託、子女教育等信託，長遠可望替證券商發展帶來更多機會。證券商公會理事長陳俊宏認爲，證券商主要服務客戶羣與銀行不同，信託業務「開大門、走大路」，將有助於業者設計更加貼近市場需求的產品，培育相關人才，帶動正向發展循環。

陳俊宏指出，過去證券商兼營信託只能「接受」客戶爲自己投資買賣股票或基金等，使得證券商信託業務只專注於理財型的「自益信託」，目前共有元大、日盛、元富、兆豐、永豐金、國泰、富邦、凱基、華南永昌、統一、羣益金鼎11家證券商，開辦信託業務。

爲協助業者能爲客戶提供更完整的信託服務，證券商公會近三年，陸續於金融建言白皮書中，建議主管機關鬆綁證券商兼營信託業務限制，開放證券商得承辦有價證券信託及金錢信託「他益信託」業務。

據統計，截至2022年第三季，包含「金錢信託」及「有價證券信託」業務，證券商財富管理業務信託資產規模約爲2,011億元，佔信託業整體金錢信託及有價證券信託存量僅3.4％，顯見在證券商可承作業務放寬後，還有不少的成長空間。

隨着券商信託業務開放角度更大、項目更多，發展範圍進一步擴大至「他益信託」之後，對於客戶服務將更爲全面，能夠把產品設計更完整、客製化程度更高，逐步擴大規模，將吸引更多證券商投入資源，共同拓展信託業務。

此外，金管會也進一步簡化原需逐案覈准申請程序，改採新增原營業計劃書以外信託商品，首案採申請覈准制，非首案採備查制。也就是說，若非首案，申請時程可望大幅縮短，提升證券商承作信託業務效率。

針對有價證券「他益信託」業務，目前已有5家證券商申請開辦，業者將可以發揮對有價證券專長，提供更完整的信託服務，包括協助客戶可以事先規劃，同時結合自益及他益信託方式傳承資產給下一代。

例如「本金自益、孳息部分他益」信託服務，證券商將信託期間所產生的現金股息，撥付給其子女，股票股利撥付本人，等信託期滿後再將原始股票返還給客戶本人。

或是提供「本金他益、孳息自益」信託服務，證券商將現金股息及股票股利於信託期間內撥付本人，以保障客戶本人日常生活所需，待信託契約終止後，再將信託股票給付給其子女，避免子女爭產。

陳俊宏強調，證券商兼營信託與銀行兼營信託業務可以相輔相成，包含子女教養、老人安養與身心障礙信託、或者保險金信託、員工福利信託、員工庫藏股信託、有價證券傳承信託或公益信託等，希望透過證券商、銀行共同努力，致力提升信託服務品質，促使信託服務普及化。

爲促使證券商提升信託服務品質，證券商公會除了開辦國際認證高級理財規劃顧問（CFP）相關課程，也正規劃開辦信託相關課程，培育信託人才。看好未來在資本市場持續成長、上市櫃公司面臨轉型、臺灣企業傳承、個人對於退休安養及子女保障的重視等，證券商信託業務成長將指日可待，並創造市場、客戶及業務發展多贏的局面。