中金：下半年重點推薦出口鏈物流及航運投資機遇

每經AI快訊，中金公司研報認爲，站在全球視角展望2024下半年，重點推薦出口鏈物流及航運投資機遇。航運：看好集運短期向上彈性，紅海繞行疊加歐美需求強勁下，高運價有望持續至三季度旺季，而隨四季度新船交付和旺季需求減退運價或有回調風險。持續看好油運週期向上，供給端邏輯增強補庫潛在需求待釋放，期待旺季彈性。幹散週期有望來臨，建議把握左側佈局機會。非快遞物流：看好出口鏈物流和加盟制快運、輕資產型貨運平臺。1）空海運供需短期仍偏緊，長期物流商協同製造業出海邏輯持續演繹。2）快運競爭格局持續優化，龍頭份額有望提升。3）貨運平臺受益於數字化滲透率提升。4）關注估值處於底部且邊際有改善的大宗供應鏈行業。