中移動財務總監：堅持有利潤的收入，有現金流的收入

中國移動執行董事兼財務總監李榮華：中國移動到現在爲止都是一家現金流非常豐沛、非常健康的公司。據財務報表，中國移動現金存款是2484億元，金融產品投資有3000多億元，這些金融產品投資可以迅速變現，也就是說中國移動具有迅速支付能力的資金大約超過了6000億元。儘管今年上半年中國移動的經營性現金流有所下降，但是經營活動產生的現金淨流入有1314億元，自由現金流還有674億元，所以說公司具備非常強的支付能力，現金不會有問題。今年上半年，中國移動經營現金流淨流入有所下降的原因有兩點。一是在大的經濟環境之下，回款速度，尤其是一些政企業務的回款速度有所放緩。但是同時也要看到，政企業務與To C業務不同，有其自身的特點，它信任週期相對比較長，並且回款大部分都是在年末，年初政府、大企業就做預算，到年底再來結賬。所以說一般來講在年初的時候，我們應收賬款都上升的比較快，到年末就會降下來。二是爲了支持上下游產業鏈打造生態，中國移動對外付款的進度比較快，所以表現在賬面上的情況就是應收賬款增幅大於應付賬款增速，從而造成經營現金淨流入下降。展望下半年，中國移動的自由現金流會保持平穩，應收賬款的情況可能還會有所好轉，所以對中國移動未來的現金流，我們覺得繼續會保持充沛、健康的狀況，我們應該說是有信心的。中國移動執行董事兼財務總監李榮華：關於應收賬款的解決，有幾點想法。一是今年上半年，中國移動的應收賬款有所上升，也帶來了信用減值，壞賬準備金應該說也有所上升，箇中原因前面已經說過。

二是應收賬款的上升和信用減值的上升是整體可控的，但是客觀講挑戰很大。因爲現在確實經濟環境錯綜複雜，世界經濟處於下行週期當中，國內有效需求不足，一部分大客戶的資金週轉存在一些困難，這是客觀存在的，需要我們付出艱苦努力。三是措施非常明確，中國移動下半年會在四個方面進一步發力，首先要堅持有利潤的收入，有現金流的收入，會加強項目的管理；其次會加強源頭管理，要做好客戶信用的分級管理；再者重視過程的管控，中國移動在DICT方面建立了一個很好的系統，加強了整個生命週期的管理；最後對當前存在的重點欠費，加強重點催收，尤其是對大額欠費，要開展集中攻堅。在這些措施基礎之上，我們還是有信心在年末的時候或者在明年我們的年度業績發佈會上面，應收賬款、信用減值指標應該在現在的基礎之上會得到進一步改善。