助力深企赴美上市 “星耀鵬城”美國納斯達克上市培訓會成功舉辦

境外上市是資本市場對外開放的重要組成部分，越來越多的中國企業正在加速全球化發展佈局。美國納斯達克交易所是全球主要的股票交易市場之一，以其市場流動性和創新驅動力聞名。

爲幫助深圳企業把握國際資本市場機遇，加速企業成長與國際化進程，近日，由深圳證監局、中共深圳市委金融委員會辦公室（以下簡稱“市委金融辦”）、深圳市寶安區工業和信息化局指導，深證中小企業服務中心（以下簡稱“深證企服”）聯合深圳市寶安區企業服務中心（以下簡稱“寶安區企業服務中心”）、深圳私募基金業協會（以下簡稱“私募協會”）主辦的“星耀鵬城”納斯達克上市培訓會在寶安區海納百川大廈圓滿舉辦。深圳證監局會計監管處、市委金融辦資本市場處、寶安區企業服務中心、深證企服、私募協會相關負責人出席本次活動，超百家對美股上市感興趣或有意向的深圳企業董監高、私募機構投資人等參加本次活動。

寶安區企業服務中心負責人指出，企業赴境外上市有助於拓展融資渠道，提升國際影響力和競爭力，寶安區政府支持企業境外上市，出臺了包括上市獎勵在內的一系列扶持政策。同時，寶安區注重營商環境的持續優化，不斷提升服務水平，定期舉辦投融路演、上下游供需對接、走進龍頭企業等活動，並與寶安融媒合作爲企業進行免費宣傳推廣，希望企業安心紮根、快速發展，並藉助資本市場不斷做強做大。

深證中小企業服務中心負責人分享了今年中國企業赴美上市數據，比較了北上深三城在境外上市的企業數據，並指出，截至7月，中國赴美上市的企業數已超去年全年；與北京、上海相比，深圳的境外上市企業數量還有較大差距，而深圳的優質中小企業如國家級專精特新“小巨人”、單項冠軍等企業數量與北上在伯仲之間，表明深企在邁向國際資本市場方面仍有很大潛力和上升空間。深證企服作爲深圳證監局業務指導下設立的公益性組織，將持續關注監管導向、市場動向，加強宣傳引導、深化專業服務，爲企業登陸境內外資本市場提供全方位服務。

在宣講培訓環節，納斯達克中國區首席代表郝毓盛介紹分享了美國資本市場概況、中國企業赴美上市現狀以及納斯達克交易所上市情況。截至今年6月納斯達克共有3341家上市公司，總市值達25.91萬億美元；截至目前，有245家中國企業在納斯達克上市，總市值爲4974億美元。郝毓盛認爲，根據今年以來的市場活躍度，中企赴境外上市已明顯升溫。美股市場作爲高度市場化的融資平臺，中國企業赴美上市最大的挑戰是如何吸引投資人而非其他因素。他同時強調，納斯達克具有很強的包容性，上市公司行業具有多樣性，並不侷限於大家所熟知的TMT行業及新經濟企業。

畢馬威稅務合夥人何瑩結合案例對比分析企業赴美上市不同股權架構下的稅務考量重點，並就如何優化集團業務架構以提升稅務效益等進行詳細介紹。她表示，稅務安排的合規性對於擬上市公司的穩步發展尤爲重要，根據以往協助企業上市工作的經驗，企業經營和重組過程中的特定稅務問題是監管關注重點，因此在上市前處理好相關的稅務事項十分重要。

世達國際律師事務所中國業務聯席主席李海平介紹了中國企業赴美上市最近3年美國監管環境的變化和發展，常見的幾種上市途徑，美國和中國香港上市考量因素的比較，就中國企業赴美上市不同方案與重點問題進行分析並給出基於法律層面考量的建議，此外她還分享了赴美上市整體耗時和各項環節的時間跨度，以便企業參考規劃赴美上市計劃。

漢坤律師事務所合夥人盧在光就境外上市備案新規下的企業境外發行上市熱點問題進行解析。盧在光提出企業轉戰海外上市需調整的若干法律架構問題，例如調整重組過程中的外匯、稅務合規問題以及員工激勵中需要關注的問題等。此外，他詳細介紹了備案新規下的企業境外上市備案流程和監管重點關注問題，並講解《網絡安全審查辦法》修訂後企業境外上市案例，提醒企業赴境外上市應注意履行網絡數據安全審查程序。

在圓桌討論環節中，中金公司投行部副總經理徐雅妮等多位專業人士就企業美股上市展開專業討論並給予建議。他們從多年服務企業境外上市的豐富經驗出發，全面梳理了美股上市的流程及優勢，應重點關注的法律、稅務及其他合規問題，並提出了企業在啓動上市前應明確上市第一目標，避免因目標不定而產生額外的時間成本、謹慎選擇中介服務機構、積極主動尋求當地相關政府部門及服務組織的幫助等建議。