寧王與迪王們的6月

一、汽車產銷數據

7月11日晚，中國汽車工業協會公佈了2022年6月汽車工業運行情況。

在汽車產銷方面：

1）汽車產量爲249.9萬輛，同比增長28.2%，環比增長29.7%，這個產量，在歷年上半年各個月份中屬於比較高的水平（下半年超過250萬的月份比較多），2019年以來，只有2019年3月單月銷量超過了250萬（爲255.8萬輛）；拉長時間線看平均月產量的話，2019.1-2022.6的平均產量爲212萬輛，6月份的產量水平也比較突出。

2022年1-6月累計產量爲1211.7萬輛，同比下降3.7%，平均月產量爲202萬輛，跟2019年上半年的平均月產量差不多，低於2021年上半年平均的209.5萬輛水平。這個下降在較大程度上是疫情的影響。

2）銷量爲250.2萬輛，同比增長23.8%，環比增長34.4%，在今年上半年各個月份中，僅低於1月份的253萬輛的銷量；2019.1-2022.6平均銷量爲213萬輛，6月份的數據比平均值高出了近40萬輛。

2022年1-6月累計銷量爲1205.7萬輛，同比下降6.6%，平均月銷201萬輛，在2019年以來的各個年份中，只是比2020年上半年平均要高（當年只有170萬的平均月銷），2021年上半年平均月銷量爲215萬輛。

3）乘用車產銷分別爲223.9萬、222.2萬，同比增長43.6%、41.2%，環比增長31.6%、36.9%，2019.1-2022.6乘用車平均月產量、月銷量分別爲174萬、175萬，6月份的產銷數據相對於歷史平均都好不少，也是今年上半年各個月份之冠。

電動車產銷方面：

1）電動車產量爲59萬輛，同比增長137.9%，環比增長26.61%；1-6月累計產量爲265.3萬輛，同比增長118.4%。

2）電動車銷量爲59.6萬輛，同比增長132.8%，環比增長33.3%；1-6月累計銷量爲259.1萬輛，同比增長117%。

3）電動乘用車產銷分別爲56.3萬、56.9萬輛，同比增長140.6%、136.1%，環比增長27.09%、33.26%；1-6月累計產銷量爲253.3萬、247.7萬，同比增長120.6%、119.6%。

4）純電動車產銷分別爲46.6萬、47.6萬，同比增長143.98%、140.40%，環比增長28.02%、6.49%；1-6月累計產銷量分別爲210萬、215萬，同比增長110.6%、122.4%。

總的來講，就環比來看，6月份的電動車產銷沒有看出特別的超出汽車整體水平的表現。

從電動車的滲透率方面：

1）整體來看，電動車6月份產量佔比達到23.61%，銷量佔比達到23.82%，相對於5月份（分別爲24.20%、24.01%）都出現了一定幅度的減少，相對於4月份（產銷佔比爲25.89%、25.32%）有接近2個百分點的降幅，但是比3月份（分別爲20.75%、21.67%）還是有所提升，也就是說從4-6月份電動車的滲透率有所下降。

從累計的角度，1-6月份電動車累計產量佔汽車總累計產量的21.91%，累計銷量佔比爲21.51%，這個數值在持續提升，因爲1-3月份的滲透率都低於22%，而4-6月份，雖然單月數據以4月最高，之後兩個月都在減少，但是仍然高於22%的水平。

2）從乘用車的角度，電動乘用車產量佔比25.15%，銷量佔比25.61%，相對於5月份（26.04%、26.31%）有不到1個點的降幅，而相對於4月份（29.42%、29.02%）降低了近4個百分點，依然高於3月份（分別爲23.55%、24.73%）水平。

從累計的角度，1-6月份電動乘用車累計產量佔乘用車汽車累計產量的24.29%，累計銷量佔比爲23.94%，這個數值同樣在持續提升，原因和總體數據一致。

中汽協在文中對全年銷售進行了預測，預計2022年汽車總銷量爲2700萬輛（2021年爲2625萬量），預計2022年電動車總銷量爲550萬輛（2021年爲350萬輛），全年電動車滲透率約爲20.37%。

二、動力電池數據

7月11日下午，中國汽車動力電池產業創新聯盟發佈6月份動力電池數據。

1）產量方面：6月我國動力電池產量爲41.29GWh，同比增長171.7%，環比增長16.1%。

其中三元電池產量18.31GWh，佔總產量44.35%，同比增長148.9%，環比增長12.5%；磷酸鐵鋰電池產量22.93GWh，佔總產量55.53%，同比增長194.8%，環比增長16.1%。

總體來講，仍然是處於快速增長的階段，2020年1月到2022年6月，期末動力電池的產量增長爲期初的14.3倍，不過從每月的複合增速來看，這29個月的時間裡增速爲9.6%，所以當前的環比增速仍然比較高。

從累計數據來看，2022年1-6月累計產量爲206.44GWh，同比增長176.4%，平均每月產量爲34.4GWh，其中，三元電池累計產量爲82.91GWh，佔比40.12%，同比增長125%，平均每月產量爲13.8GWh；磷酸鐵鋰電池累計產量爲123.21GWh，佔比59.68%，同比增長226.8%，平均每月產量爲20.55GWh。

2）裝車量方面：6月份我國動力電池裝車量爲27.01GWh，同比增長143.3%，環比增長45.5%，其中三元電池裝車量11.58GWh，佔總裝車量42.87%，同比增長94.9%，環比增長39.4%；磷酸鐵鋰電池裝車量15.42GWh，佔總裝車量57.07%，同比增長201.5%，環比增長50.7%。

累計數據上，2022年1-6月累計裝車量爲110.12GWh，同比增長109.8%，平均每月裝車量爲18.36GWh，其中，三元電池累計產量爲45.60GWh，佔比41.36%，同比增長51.2%，平均每月裝車量爲7.59GWh；磷酸鐵鋰電池累計產量爲64.37GWh，佔比58.49%，同比增長189.7%，平均每月裝車量爲10.74GWh。

最近6個月的數據，三元和鐵鋰佔比基本在4：6波動，1-4月份，當月磷酸鐵鋰產量佔比均超過60%，而5-6月降到了55%左右；而裝車量方面，磷酸鐵鋰裝車量在3-4月份佔比超過60%，而其他月份低於60%。

3）單車帶電量方面：6月份我國電動車平均帶電量爲48.3kwh（4月份爲45.3kwh），同比增長1.5%，環比提升6.5%，其中純電乘用車平均帶電量爲52.9kwh（4月份爲49.7kwh），環比增長9.0%。

在電池的能量密度方面，140wh/kg以上的純電動乘用車產量佔比爲63%（其中160wh/kg以上的佔比28.7%），而125wh/kg以下佔比爲12.9%。（160wh/kg對於三元和鐵鋰都不是問題）

4）供應商方面：三元電池領域仍然一家獨大，6月份寧德時代在三元電池的裝車量爲5.65GWh，市場份額爲48.8%（4月份爲51.69%），不過第二位發生了變化，LG新能源以1.67GWh的裝車量居於次席（LG新能源在4月、5月的出貨降低了許多），份額爲14.4%。

三、四位是中創新航、欣旺達，裝車量分別爲1.33GWh、0.58GWh，份額分別爲11.5%、5.0%（5月份這哥倆分別爲16.52%、5.97%）。

從1-6月累計的角度，前五位是寧德時代、中創新航、LG新能源、欣旺達、孚能科技，累計裝車量分別爲22.89GWh、6.68GWh、3.14GWh、2.20GWh、2.11GWh，份額分別爲50.19%、14.65%、6.88%、4.83%、4.62%。

磷酸鐵鋰則是雙寡頭格局，寧德時代6月份爲7.22GWh，份額50.29%（4月份爲41.25%），比亞迪裝車量爲4.91GWh，份額爲31.87%（4月份爲38.93%）。

除了4月份因爲疫情的原因退居第二位，寧德時代在磷酸鐵鋰的裝車量逐步恢復，重新拿到國內裝車量大概50%左右的份額；從累計的角度，1-6月份磷酸鐵鋰裝車量前五分別爲寧德時代、比亞迪、國軒高科、中創新航、億緯鋰能，裝車量分別爲29.61GWh、23.15GWh、4.85GWh、1.67GWh、1.57GWh，份額分別爲46.0%、35.96%、7.54%、2.60%、2.44%。

總裝車量方面，寧德時代6月份裝車量爲13.40GWh，國內份額爲49.60%（4月份爲45.85%），比亞迪爲5.01GWh，國內份額爲21.59%（4月份爲22.01%），LG新能源居第三，爲1.67GWh，國內份額爲6.19%，中創新航爲1.62GWh，份額爲6.01%；

1-6月累計裝車量前三分別爲寧德時代、比亞迪、中創新航，裝車量分別爲52.50GWh、23.78GWh、8.35GWh，份額爲47.67%、21.59%、7.58%。圖爲2019-1以來兩巨頭份額。

寧德時代的份額繼續恢復，所以我們在跟蹤的時候，不能僅限於當月的份額，更多要立足於其生產能力的份額，有時生產能力因爲一些主客觀因素無法得到利用，而長期來講，產出基本上會與其產能相契合（長期無法利用的生產能力最終會被淘汰）。（作者：妖刀鬼徹）