寧夏銀行1.26億股遭“流拍” 淨利潤下滑撥備覆蓋率跌破“紅線”

（原標題：寧夏銀行1.26億股遭“流拍” 淨利潤下滑撥備覆蓋率跌破“紅線”）

除股東質量有待優化外，寧夏銀行的業績表現也不甚理想，2023年該行淨利潤降幅超16%。同期末，寧夏銀行不良貸款率雖在走低，但仍高於同業均值，撥備覆蓋率更是跌破監管紅線。

第七大股東持股打折二拍

寧夏銀行（原銀川市商業銀行）成立於1998年10月，是由寧夏回族自治區、銀川市兩級財政及企業、個人共同入股組建的一家股份制商業銀行。最近，寧夏銀行兩筆股份一拍流拍，擬打折二拍。

據京東資產交易平臺，6月21日10時至6月22日10時止（延時除外），寧夏銀行兩筆股份在京東拍賣破產強清平臺進行公開拍賣活動。

具體來看，其中一筆大額股份約1.24億股，評估價和起始價均約5億元；另一筆股份爲144萬股，評估價和起始價均約578.59萬元。兩筆股份合計約1.26億股，起始價共計約5.05億元。

由於無人出價，兩筆股份第一次拍賣均流拍。緊接着，這兩筆股份被再次擺上拍賣臺，將於6月30日10時至7月1日10時止（延時除外）進行第二次拍賣。相比一拍，二拍起始價均打了九折，分別降至約4.5億元、520.73萬元。

（圖源：京東資產交易平臺）

標的物詳情顯示，兩筆股份的持有人均爲新華聯控股有限公司（下稱“新華聯”）。據授權書披露，這兩筆股份之所以被拍賣，源於新華聯無法清償其對湖南富興集團有限公司（下稱“湖南富興”）的到期債務，包括借款本金3000萬元及相應利息，且明顯缺乏清償能力，但具有一定的重整價值及重整可能。法院因此裁定受理湖南富興對新華聯的重整申請。

值得一提的是，新華聯位列寧夏銀行前十大股東，曾高居該行第二大股東。據梳理，2010年新華聯入股寧夏銀行，持股佔比7.25%。2015年，通過受讓寧夏寶塔石化集團有限公司所持寧夏銀行5064萬股股份等，新華聯持股佔比增至9.5%，成爲該行第二大股東。到2020年，新華聯股東位次不變，持股比例進一步上升至12.47%。

不過，由於深陷債務危機，此後新華聯開啓了“賣賣賣”模式，其手中的多家金融機構股權接連被拋售。在此期間，寧夏銀行股權結構生變。截至2023年末，新華聯還持有該行約1.26億股股份，持股比例降至4.33%，股東位次滑落至第七。若本次拍賣成功，則新華聯將徹底退出寧夏銀行股東行列。

（圖源：寧夏銀行2023年年報）

值得注意的是，寧夏銀行的股東質量有待優化。除了新華聯多次拍賣所持該行股份外，截至2023年末，寧夏銀行股東質押所持該行股份總數爲4.37億股，佔總股本的15.08%。

其中，第二大股東寧夏興俊實業集團有限公司的質押比例爲37.82%、第四大股東寧夏電力投資集團有限公司的質押比例爲48.84%。同時，寧夏銀行還有多家股東所出質股份被司法凍結，包括第五大股東西部(銀川)融資擔保有限公司所出質的8609.63萬股；新華聯所出質的8436.8萬股；鄭州鑫鍵商貿有限公司所出質的1000萬股。

（圖源：寧夏銀行2023年年報）

撥備覆蓋率跌破紅線

作爲寧夏當地唯一的省級城商行，截至2023年末，寧夏銀行全行資產總額2033億元，負債總額1889億元，存款餘額1544億元，貸款餘額1088億元。市場佔比和增長速度在區內同業排名均居前列。

不過，同期寧夏銀行出現增收不增利，2023年該行實現營業收入32.64億元，同比增長0.51%；淨利潤爲6.03億元，同比下降16.32%。

（圖源：寧夏銀行2023年年報）

從收入構成來看，2023年寧夏銀行的最大收入來源利息淨收入減少，由2022年的23.56億元降至21.42億元；手續費及佣金淨收入也由0.72億元減少至0.42億元。同期，投資收益由7.40億元增加至8.36億元，對該行營收實現增長貢獻最大。

而淨利潤兩位數下降，除了因爲信用及其他資產減值損失較2022年有所擴大外，更主要是受稅收支出大增影響。2023年該行利潤總額爲6.21億元，較2022年的5.94億元有所增加，但由於所得稅費用由上年的-1.26億元增加至0.18億元，最終扣除相應款項後該行淨利潤下降。

資產質量方面，近年來，寧夏銀行不良貸款率持續走低，2021年至2023年末分別爲3.08%、2.73%、2.49%；撥備覆蓋率則呈波動下滑態勢，期間分別爲146.96%、153.53%、116.03%。

（圖源：寧夏銀行2023年年報）

一定程度上，寧夏銀行對不良的認定愈加嚴格。數據顯示：2021年末該行逾期90天以上貸款與不良貸款比率，即不良貸款偏離度爲83.62%，2022年末降至70.18%，到2023年末進一步大幅降至27.71%。

不過，相比同期末行業均值，寧夏銀行的不良貸款率仍處於偏高水平。據悉，2023年四季度末商業銀行不良貸款率爲1.59%。值得注意的是，該行2023年末116.03%的撥備覆蓋率已跌破監管紅線，監管規定的下限區間爲120%~150%。

有分析人士指出，撥備覆蓋率是實際上商業銀行貸款可能發生的呆、壞帳準備金的使用比率，是各家銀行處置不良資產的蓄水池。撥備覆蓋率過低，可能降低銀行不良貸款風險抵禦能力。

此外，中誠信國際發佈的寧夏銀行2023年度跟蹤評級報告指出，寧夏銀行主要經營區域經濟總量相對較小，優質信貸需求有限，對該行業務發展形成一定製約；撥備計提壓力較大，盈利能力仍然有待提高；受宏觀經濟下行影響，部分行業信用風險持續暴露，展期、轉貸貸款佔比較高，且投資資產風險有所暴露，資產質量面臨較大下行壓力。

記者注意到，早在2012年，寧夏證監局便已批覆同意中信建投對寧夏銀行首次公開發行股票輔導的備案申請。至今已過去10多年，但該行IPO仍在“原地踏步”。今年3月，寧夏銀行選舉吳瓊爲第七屆董事會執行董事，或將迎來新任董事長，能否推進該行IPO進程目前還是個未知數。

股東股權不太穩定及質押凍結比例較高、業績有所承壓等，是否對寧夏銀行IPO有所掣肘？其是否還有上市計劃？就相關方面情況，我們將持續關注。