最高利率4.6%，美元定存持續火熱，銀行調整步伐或將放緩
日前，隨着美國非農就業數據超預期，市場對美聯儲降息預期有所減弱。國內銀行也打算放慢調整美元存款利率的步伐。
“若降息預期持續減弱，銀行可能放緩或暫停下調美元存款利率。”外資行人士對記者表示。
據記者瞭解，經過去年美聯儲三次降息，美元存款利率已從5%下行至4%水平。儘管出現下滑，但相較於人民幣定期存款掛牌利率，美元存款利率仍有一定優勢，2025年開年，又新增5萬美元購匯額度的居民有不少預約換匯買入美元定存產品。
業內人士認爲，美聯儲降息預期降溫及國內降息預期下，美元存款、美元理財將持續受到關注，但儲戶投資美元存款主要需關注未來到期取款時的匯兌損益以及整體收益率，在持有或增持外幣存款及理財產品時，應保持謹慎的態度。
美元定存利率調降步伐或放緩
美國近日披露的非農就業數據大超預期，與此同時，通脹預期也有所攀升。基於此，分析人士普遍猜測，美聯儲在年初大概率不會繼續降息。
”如果降息預期持續降低，銀行可能會放慢甚至停止繼續下調美元存款利率，而且部分銀行還可能會依據自身的資金情況以及市場競爭態勢，對美元存款利率進行小幅調整或者維持現狀。”一位外資行人士對記者表示。
另有城商行人士對記者表示，一方面，跟隨去年12月底美聯儲降息，國內銀行已經在此前或此後調降過一波利率；另一方面，降息預期下降後，又有不少儲戶對美元存款或理財產品感興趣，來換匯的人不少。
美聯儲在2024年底宣佈將聯邦基金利率的目標區間調低25個基點，在此次降息前後，國內多家銀行跟隨下調美元存款利率。例如，江蘇銀行“享贏寶”美元存款產品，最新一期從1月8日至1月22日，1萬美元起存，1個月、3個月、6個月、1年利率分別爲4.3%、4.2%、4.1%、4.0%，各期限利率均較上一期調降10個基點。
東亞銀行日前也調降美元存款利率。從1月10日到2月10日，對於存款金額達到2萬美元及以上的手機銀行新客戶，12個月期美元存款的年利率定爲4.5%，相較於上一期降低了10個基點；而6個月期和3個月期的美元存款年利率則均爲4.4%，其中6個月期的利率較上期下降了20個基點。
對於美聯儲未來降息預期，高盛資產管理多部門固定收益投資主管認爲，目前的經濟數據並不支持美聯儲在1月進行降息操作，接下來，市場關注的焦點將轉向3月的美聯儲會議，屆時是否會進一步降息將主要取決於通脹情況的後續發展。
“美國基準利率水平是國內商業銀行美元存款利率定價的關鍵因素。”中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平表示，美聯儲降息後，各商業銀行根據自身對美元存款的需求情況，相應地不同程度降低美元存款利率，旨在既維持美元存款產品的吸引力，又能降低美元存款的付息成本。
利差仍具備吸引力
當下，在國內衆多銀行裡，美元存款利率相對較高的有東亞銀行、渣打銀行等部分外資銀行，以及江蘇銀行、南京銀行、杭州銀行、溫州銀行等城商行。
例如，渣打銀行3個月、6個月、1年期美元存款利率均高於4%，分別爲4.6%、4.4%、4.5%，要求（等值）50萬元人民幣起存。
也有銀行根據起存金額不同，劃分不同利率檔次。例如，杭州銀行分爲100（含）至8000美元定存產品，8000美元（含）至10萬美元定存產品，10萬（含）美元以上定存產品，3個月期利率分別是4.20%、4.40%、4.60%，半年期利率分別爲4.10%、4.20%、4.30%。
如果按照4.5%的利率計算，1萬美元的定存1年後可以拿到450美元的利息，高於多數理財產品收益率，也比人民幣存款產品高出一大截。經過過去兩年多輪存款利率調降，市場上1年期人民幣定期存款利率已下行至“1字頭”，其中五大國有行均爲1.1%。
中美定期存款利差下，吸引不少儲戶購入美元存款產品。“相較於去年四季度初，今年開年以來換匯的客戶多了不少，部分客戶用滿全家的換匯額度存了美元定期，比較傾向於短期定存。”一位外資行理財經理對記者表示。
另有城商行客戶經理對記者表示，最近預約美元定存的儲戶較多，部分期限美元定存額度已售罄，最新一期美元存款產品正馬不停蹄上線。
東亞銀行客戶經理對記者表示，當前預約美元存款需要提前在該行手機銀行App上開戶，但需排隊到1月22日以後。
注意利率及匯兌風險
對於美元購匯出現的小高峰，業內人士指出，投資者要關注利率再度調降及匯兌的風險。
招聯首席研究員董希淼表示，美聯儲降息對投資者的影響是多方面的。一方面，降息可能爲全球資本市場注入活力，提升市場流動性和交易活躍度；另一方面，投資者卻不能忽視潛在風險，如經濟數據不佳或突發狀況引發的市場震盪，需審慎選擇投資方向。美國進入降息週期後，中國的銀行會調低美元存款利率，美元理財產品的吸引力也可能隨之減弱。
“2024年美聯儲多次降息，帶動美元存款利率同步下行。儘管通脹反覆可能使降息步伐放緩，但從大趨勢看，降息仍將繼續。”中國銀行研究院研究員樑斯說。
除了利率調降的風險外，匯兌風險也需關注。“匯率波動的主要影響體現在購買和到期兩個時點的匯率差值。”一位理財經理對記者表示，多數投資者購買美元理財產品時需先換匯，到期後再將資金換回人民幣。若到期時美元匯率走低，就可能出現匯率損失抵消理財產品收益的情況。
記者注意到，開年以來，美元走勢強勁，人民幣承壓，美元對人民幣匯率目前已漲至7.33。“若未來美元匯率走低至合理水平，那麼定存的收益率將被匯兌差值抵消。”前述理財經理說。