100億長線資金入湘 湖南首個AIC基金來了

《科創板日報》11月4日訊（記者 餘詩琪）湖南迎來了一筆百億級的長線資金。

日前，由中國工商銀行湖南省分行、工銀金融資產投資有限公司攜手財信金控等省屬資本，以及長投集團等長沙市屬資本共同設立的湖南工融新興產業股權投資基金宣佈落地長沙，總規模100億元，湖南省副省長王俊壽出席了基金落地活動。

這是自今年9月24日，國家金融監管總局宣佈將長沙列入金融資產投資公司股權投資試點城市之後，在湖南落地的首支AIC試點股權投資基金。接近長沙國資的相關人士告訴《科創板日報》，這支新成立的AIC基金規格相當高，參與方除了財信金控、長投集團，還包括了湖南能源集團、興湘集團、湘江集團等，都是國資體系裡面的重要公司。

AIC基金的落地，是銀行資本在湖南省內一次全新的嘗試。副省長王俊壽稱，湖南工融新興產業股權投資基金的發佈，是推動金芙蓉投資基金與金融資產股權投資業務落地的重要一步，期待以此形成“國家隊”與地方聯動機制，在支持投貸聯動、暢通融資渠道、優化“募投管退”鏈條等方面，探索出具有湖南特色的科技金融篇章。

據瞭解，AIC是指主要從事銀行債權轉股權及配套支持業務的非銀行金融機構，是銀行參與私募股權投資的重要出口。目前，我國已成立“五大”AIC，分別爲工銀、農銀、中銀、建信、交銀金融資產投資公司，分屬爲工、農、中、建、交五個國有大行。

此前，由於監管限制以及資金安全的考量，銀行在私募股權領域的活躍度相對較低。截至2024年上半年，銀行出資私募股權基金的累計規模僅爲3500億元。

今年九月，一系列政策文件的發佈給AIC機構打開了更多的空間。國家金融監管總局印發《關於擴大金融資產投資公司股權投資試點範圍的通知》和《關於做好金融資產投資公司股權投資擴大試點工作的通知》，將AIC表內資金進行股權投資金額佔公司上季末總資產的比例由原來的4%提高到10%，投資單隻私募股權投資基金金額佔該基金髮行規模的比例由原來的20%提高到30%。這意味着，更多的銀行系資金能夠通過金融AIC流向一級市場。

銀行資本作爲重要的長線資金，其動向一直備受作備受創投行業關注。在國家金融監管總局宣佈擴大試點範圍後，被納入的多個城市，都已紛紛行動起來，積極對接銀行AIC機構，引入長線資金參與股權投資，支持地方科技創新發展。

截至目前，湖南、深圳、廣州等多地已相繼啓動首隻金融AIC股權投資基金，據不完全統計，已有12個試點城市發佈新聞，與AIC達成合作意向或是共同發佈股權投資基金。

一位資深的募資負責人對《科創板日報》表示，AIC基金背後都是地方國資平臺和銀行資金，兩大巨頭一起進入一級市場，撬動的資金規模以十億計，肯定是一股不小的力量。另有投資機構負責人表示，新成立的AIC基金相當活躍，已經在遴選合適的投資項目了。

不過，以上募資負責人也提到，AIC基金可能會採取雙GP的模式，雙方的利益訴求和風控管理需要不斷的磨合。“以往在銀行風控要求下，偏後期的項目更受青睞，現在聚焦科創產業，勢必要向早期佈局，這也需要更多的嘗試。”

據統計，目前已發佈的AIC股權投資基金普遍聚焦戰略性新興產業，包括低空經濟、人工智能、新材料、高端裝備、新一代電子信息、綠色低碳、新能源汽車、生物醫藥與健康、新能源與節能環保、智能裝備與機器人等。