千億AIC資金密集入市，浙江新設基金領跑，廣東項目最吸金

進入10月，銀行AIC作爲長線資金的代表，在國家金融監管總局擴大試點範圍的推動下正密集註入股權投資市場，從新設基金來看，浙江省新設數量56只位居榜首。

在投資領域，早期投資交易數量佔比顯著攀升，電子信息行業以183起投資案例最受投資人青睞，江蘇投融資最爲活躍，廣東項目吸金力更強。此外，10月有33只私募基金以併購的方式成功退出，回籠資金18.84億元。

千億AIC資金密集入市，機構“出海”有新收穫

進入10月，CVSource投中數據顯示，VC/PE新設基金活躍度有所下降，2024年10月中國VC/PE市場新成立基金數量共計338只，同比下降50%，環比下降26%。整體來看，當前一級市場持續承受多方面壓力，新設基金活躍度下降明顯。

從地域分佈來看，浙江省新設數量最多，以56只高居榜首，江蘇省新設基金54只位列第二，廣東省新設基金43只緊隨其後。同比2023年10月基金設立地區來看，市場整體下行態勢下，10月北京市新設基金11只，同比逆勢上揚。

人工智能、低空經濟等領域依舊是LP關注的焦點，例如，成都科創投集團與成華科創投公司組建了成都人工智能與機器人基金，這是成都都市圈首隻涉及機器人產業的國資管理基金，基金目標總規模100億元。湖北還設立了兩隻數十億的低空經濟產業基金。此外，機構“出海”募資有新進展，10月易達資本宣佈完成二期美元旗艦基金的新一輪募資，得到了沙特阿拉伯政府基金以及阿曼投資局（OIA）等中東地區投資機構的支持。

值得注意的是，銀行資本作爲重要的長線資金，在國家金融監管總局擴大試點範圍的推動下，正密集註入股權投資市場，支持地方科技創新發展。例如10月以來，工、農、中、建、交五家銀行AIC與杭州對應的市區兩級國企簽署合作協議，意向落地的基金規模高達900億元。廈門也宣佈新設總規模100億元的工銀AIC基金，總規模50億元的中銀AIC基金，總規模20億元的建信AIC基金。

早期投資數量顯著攀升，半導體佔據主要地位

從投資市場來看，CVSource投中數據顯示，2024年10月投資案例數量609起，環比下降25.6%，同比下降11.6%，從VC/PE市場投資規模來看，10月投資規模99.43億美元，環比下降13.2%，同比下降23.3%。今年二季度以來，VC/PE投資市場整體略顯疲態，波動放緩，本月投資交易數量降至近年冰點。

從行業分佈來看，電子信息行業項目獲投數量183起最爲活躍，交易規模19.33億美元大幅領先。細分熱門領域下，半導體領域投資數量65起，佔電子信息行業總交易數量35.5%，佔市場總交易數量10.7%，佔據投資主要地位。

值得注意的是，交易數據顯示早期投資交易數量佔比持續走高，10月A輪交易數量228起、規模20.84億美元，分別佔比37.4%、21%，最受歡迎。早期投資數量（天使輪和種子輪）共158起，佔融資總數25.9%，同比2023年10月早期投資122起佔比17.7%有了大幅增加。

從地域分佈來看，江蘇省公開交易108起拔得頭籌，廣東省獲投規模13.81億美元最爲突出。

當下併購市場被衆多VC/PE寄予厚望，CVSource投中數據顯示，2024年10月，共計完成192筆併購交易，其中披露金額的有91筆，交易總金額爲38.72億美元，環比、同比均有一定程度下降，共計33只私募基金以併購的方式成功退出，基金回籠金額18.84億元。受大額案例影響，10月併購交易主要集中在電子信息、醫療健康、傳統制造及金融行業。西藏併購規模處於領先地位，福建緊隨其後。