A股投資契機到 法人:瞄準「TEAM B」提高勝算
中國由於製造業持續擴張、外銷新訂單回升、內需回溫、通膨處於低檔,配合政策加速開放QFII(合格境外機構投資者)吸引資金活水涌入,法人表示,前進A股最佳時機終於來了,2013年投資想提高勝率就要找「TEAM B」。
統一大中華中小基金經理人陳朝政表示,TEAM B 代表了二種投資意涵,首先是中小型股出頭天。A股自2012年底發動漲勢,波段漲幅逾二成,大型股上漲動能趨緩,後續將由中小型股接棒演出,尤其2013年中國處於景氣復甦初期,中小企業獲利成長幅度會較大企業高,股性又活潑,資金偏好也會特別有利中小型股表現。
陳朝政指出,TEAM-B在投資類股則分別代表了:B-Baby,近年在內地高速成長的嬰童經濟,隨着一胎化計劃生育政策調整,十二五期間的「雙獨二胎」進一步放寬成「一獨二胎」,甚至農村的「普遍二胎」,加上八十後年輕人進入婚育年齡,中國新生兒數量將出現新一波嬰兒潮高峰,與嬰、幼兒相關的嬰兒牀、推車、副食品、奶粉等類股,將會是未來長線主流趨勢。
T-Town,新型城鎮化商機,包括房地產、水泥、管道等。大陸政府祭出國五條的政策,用意在抑制房地產投機,導政房市進入健康溫和成長,是調整產業結構的政策,且新型城鎮化仍會拉動房市建設及購買需求,具品牌及口碑的大型建商可望維持穩定獲利,而水泥在3月後隨開工潮進入旺季,需求增長可望量價齊揚。
E-Environment,美麗中國政策受惠的環保、園林裝飾。中國兩會倡儀未來十年環保投入佔GDP比重2~3%,約10兆人民幣,十二五期間對環保投資增速亦大幅提高,包括固廢、污水、空污、土壤檢測與修復,以及園林造景裝飾等相關受惠公司多在A股掛牌,中長線上漲動能強勁。
A-Auto mobil,大陸合資豪車消費復甦、本土自有品牌的反攻。在經過2012年的低迷後,2013年來大陸汽車銷售大幅成長,力道超越預期,加上消費信心回籠,中產階級有剛性需求,汽車類股主流由一級豪車轉向爲具節能、輕量化、環保與新能源等技術優勢的次板塊。
M-Medical,中國社會醫療福利制度極端不足,隨着人民收入提升、人口年齡結構邁向成熟階段,民間對醫療保健需求殷切,帶動醫藥產業蓬勃發展。