巴菲特狂押日本5大股票 老謝揭背後最大盤算
股神巴菲特過去20年來,很少買進歐美以外的外國企業股票,這次突然斥資64億美元買進日本5大商社的股票,財信傳媒董事長謝金河表示,美國快速清出大陸生產基地轉向印度,當中的供應鏈重置,可借重日本商社貫穿全球商情網及通路,加上其低本益比、高殖利率優勢,這些都是股神買進的原因。
謝金河在臉書發文指出,巴菲特買進亞洲國家股票,最早是2003年4月,連續8筆大單敲進中國石油,總量達9.145億股,持股佔5.21%,這個大動作激盪中國石油股價大漲,巴菲特的成本約1.59港元,後來漲到14.5港元,如今又跌到2.2港元。
「巴菲特後來在2008年9月買入9.9%的比亞迪,斥資2.32億美元,今年比亞迪一度上漲到90港元。巴菲特這兩筆交易,背後都有強烈看好中國大陸經濟的意涵。這回買日本5大商社股票,是看上了什麼元素?」
謝金河表示,最近大家看到澳洲、日本、印度與美國擴大結盟,包括生產基地重組及供應鏈重置,這個印太戰略同盟特別強調:生產基地的選擇,低成本只是一個選項,更重要的是信賴基礎!
他說,「美國正快速要清出中國生產基地,重建印度基地。這當中包括供應鏈重置,日本5大商社有貫穿全球的商情網及通路,這是巴菲特相中的重要因素。」
謝金河提到,這次疫情加速數位轉型,很多新經濟股如脫繮野馬,股價動輒10倍、20倍的大漲,這時技術面乖離太大,最近Tesla、Zoom等股價都出現大回檔。
他認爲巴菲特這回重新提醒大家重視價值投資,日本5大商社都有低本益比,高殖利率的優勢。例如,伊藤忠本益比9.1倍、殖利率3.05%;三菱商事本益比9.55倍,殖利率5.21%;三井物產本益比10.24倍、殖利率4.1%;丸紅殖利率5.37%;住友商事殖利率5.07%。股價奔馳後,還能保有5%殖利率的企業已不多。「巴菲特提醒要重視本益比及殖利率,這個訊號也是最近觸動美國科技股回檔修正很重要的因素。」
謝金河強調,日本和臺灣都是失落30年的經濟體,這次臺灣領先翻起,日本慢慢跟上來,巴菲特買進日本5大商社股票,可能是日本轉機的起點。