防疫投資新興平衡混合型基金不可少 月收益黑馬突圍

疫情衝擊多屬短期性，密切觀察疫情進展及大陸復工情況。圖／美聯社　臺灣核備新興市場平衡混合型基金績效表現

新型冠狀肺炎疫情全球加速擴散，加上油價崩跌，經濟前景憂慮引發市場續下修壓力，理財專家分析，短線市場情緒較負面，但歷史經驗觀察，需求及生產大多爲遞延而非消失，疫情衝擊多屬短期性，後續密切觀察疫情進展，及大陸復工情況，現階段投資與防疫策略相同，佈局月收益基金黑馬，謹慎因應，不必過度悲觀。

雖然疫情擴散產生短期衝擊，然而新興市場其實才剛開始實現來自科技破壞式創新，以及從傳統營運模式中，轉變所帶來的各種機會，整體投資題材相當多元。

投資專家建議，屬性較積極的投資人，反而可利用本波股市回檔，分批加碼新興市場股票型基金，一般投資人可透過兼容股債資產的新興市場平衡型基金，以相對股票型基金較低的風險，掌握新興市場長線投資契機。

目前國內核備的新興市場平衡混合型基金，加計富蘭克林於1月甫引進的富坦新興市場月收益基金，總計共四檔，今以來受新冠疫情影響新興股債市表現，四檔基金都有一定程度的修正幅度，但因屬平衡型基金，跌幅皆較新興市場股票型基金輕微。

以富坦新興市場月收益基金爲例，截至1月底的股債配置比重爲53比34，相較去年底小幅降低股票比重、拉高債券比重，顯現出平衡型基金面臨市場震盪情勢下，具有靈活調整股債資產配置的優勢。

統計富坦新興市場月收益基金過去三年新臺幣報酬率爲8.27％，且基金同樣具有月配息型股分，提供青睞每月皆有現金流收入的投資人選擇。除追求股債增產價值的成長，維持可持續性配息政策的目標，也是該檔基金操作的訴求之一，觀察最近一次配息水準約在6％上下，算是除高收益債與新興債商品之外，能提供相當高配息水準的投資標的。