復刻壽險業“七平八盈”定律 招商仁和將發力央企、家庭賬戶等“三大戰略”

21世紀經濟報道記者 周妙妙 深圳報道

背靠招商局、中國移動等央企股東，註冊資本超65億元，這家年輕的壽險公司在經營的前七年裡幾乎復刻了壽險業“七平八盈”定律，即經歷前幾年的虧損後實現盈利。

2024年，是招商仁和保險“復牌”的第八年。2025年1月9日，記者從招商仁和了解到，在2023年扭虧爲盈後，預計2024年監管口徑淨利潤1.3億元，同比增長91%；淨資產超過其註冊資本，達71.94億元，較2024年初增長106.4%。

據其透露，截至11月末，該公司已實現監管口徑淨利潤1.1億元，達成持續盈利。

業務結構方面，2024年其新單業務規模預計達37.2億元，同比負增長23.4%；但新業務價值大幅提升，同比提升8.28個百分點。產品持續向保障轉型，保障型產品新單佔比預計17.85%，同比提升10.2個百分點。

在9日舉行的招商仁和業績分享會上，該公司領導班子也向媒體透露了其“三大戰略”，即央企戰略、健康戰略以及家庭賬戶戰略。

預計2024年償付能力充足率達183%

近年來，苦於償付能力不足的招商仁和在2024年大幅改善了償付能力。該公司預計2024年綜合償付能力充足率達183%，較2023年初提升24個百分點，核心償付能力充足率112%，較2023年初提升35個百分點，均高於監管要求。

此前，由於業務快速擴張造成了資本金的迅速消耗，核心償付能力不足成爲該公司的“成長的煩惱”。數據顯示，2017年至2023年，該公司核心償付能力充足率分別爲1846%、453%、206%、173%、114%、90%、83%。

這家央企控股的險企在2023年完成成立以來的首次管理層調整後，新領導班子將“提升業務價值，降低對於資本金的消耗速度”擺在了首要位置。

新任總經理黃志偉上任後，提出了一二九戰略，從負債資本兩端重塑商業模式。所謂一二九戰略是指，推動“一個商業模式”轉型，聚焦經營機制和經營能力兩方面優化提升，實施“九大工程”。

其中，“九大工程”包括“黨建引領築基工程”“組織人才固本工程”“投資能力建設長效工程”“經營機制強身工程”“銷售拓渠健體工程”“職域服務與營銷創新工程”“銀保第二曲線躍遷工程”“健康養老生態工程”“金融科技數字化工程”。

負債端，該公司成本得以有效壓降。數據顯示，其負債資金成本率3.49%，較2023年末下降18BP，全年節省成本約8800萬元；變動費用預計同比下降66%，固定費用同口徑相比下降5%。

投資端，在2023年高增長的基礎上繼續維持穩定增長。該公司預計2024年實現投資收益近43億元，較2023年增長超36%，較2022年實現翻番，預計2024年償付能力口徑實現財務投資收益率超過5.5%，綜合收益率超過12%。

定調差異化發展方向

在9日舉行的招商仁和業績分享會上，該公司領導班子也向媒體透露了其“三大戰略”，即央企戰略、健康戰略以及家庭賬戶戰略。

除了招商局集團之外，該公司股東還包括中國移動和中國航信兩大央企，以及深投控、前海金控2家國企和3家民營企業。

基於強大的股東陣營，該公司新領導班子將“央國企戰略”作爲差異化經營戰略之一，據悉，2024年，該公司以打造央國企及員工家庭首選的數智生態平臺爲目標，以數智化升級爲新動能，加快推進“家庭賬戶戰略”落地。

“很長一段時間內‘一張保單保全家’在業內只是一個概念，並未真正實現。我們的家庭賬戶戰略不僅僅侷限於某一款產品，而是要構建一個生態。”黃志偉解釋稱。

據介紹，該公司將主要以家庭風險、家庭健康和家庭財富管理爲核心，進行營銷、客戶、運營、覈保、產品體系的全方位升級。

此外，“健康戰略”也是近年來該公司持續堅持的方向之一，通過構建“線上+線下”的醫療健康服務網絡，實現健康管理服務端、平臺端和支付端連通。

據悉，2023年12月，招商仁和人壽發佈企業員工與家庭“和家健康綜合保障方案”與“和家健康驛站”健康服務體系，並在2024年進行了升級與完善。目前，“和家健康驛站”在中外運、招商銀行、招商積餘等7家分支機構推廣運行。

展望2025年，該公司管理層表示，將堅定市場化改革，加速落地“三大戰略”，全力打造央國企及員工家庭首選的風險管理、健康管理及財富管理數智生態平臺。