顧家家居獲天風證券買入評級，內貿推進零售轉型

8月24日，顧家家居獲得天風證券買入評級，近一個月該股獲得7份研報關注。

研報預計2024-2026年，顧家家居的歸母淨利潤分別爲20.9/23.2/26.0億。研究機構認爲研究機構認爲收入下滑主要系內銷復甦緩慢，且剝離天禧派影響，利潤受到匯兌損益減少影響。公司積極推進“一體兩翼”戰略，融合大店開店提速。

研報顯示，該公司今年上半年收入爲89.1億元，同比增長0.3%。其中，外貿板塊上半年收入38.9億元，同比增長12.6%，毛利率26%，提高了2.8個百分點。公司在美國等海外市場有較強的供應鏈佈局，且能利用本地的製造優勢提高了服務效率，有望持續增長。另外，公司正在推進營銷、零售運營、2C履約數字化作戰平臺建設和數據治理，以及精益自動化物流系統建設，預計零售轉型的進一步推進將繼續提升公司運營效率及盈利能力。

風險提示: 公司存在地產持續疲弱，海外需求不及預期，貿易摩擦風險，新渠道開拓進程緩慢，行業競爭加劇等風險。

本文源自：金融界

作者：研報君