國海證券：未來長端走平的可能性及幅度，與中短端品種相比均更大，利好啞鈴策略

國海證券固定收益首席分析師靳毅發佈的報告稱，從歷史回測結果來看，啞鈴型和子彈型策略的表現取決於收益率曲線變陡峭或平坦的程度，無論在牛市或是在熊市中。當啞鈴策略佔優時，收益率曲線往往變平，而這一平坦化的過程，可能是在牛平行情中、長端收益率下行更多所致，也可能是在牛陡行情中、變陡趨勢集中在中短端、長端曲線相對變得更平坦所致。反之，當曲線變陡時，子彈型策略佔優。

本文源自：金融界AI電報