華爾街到陸家嘴精選｜特斯拉連漲，儲能產業鏈爆發在即？中東能源巨頭競購，天然氣火了？
①受Alphabet首次派息推動 美股二季度淨股息增長160.5億美元
標普道瓊斯指數的數據顯示，二季度美國國內普通股淨股息變化增加了160.5億美元，而前一季度增加了160.3億美元。這一增長主要是由於Alphabet首次開始派發股息，每股分紅0.20美元。報告稱，Alphabet的派息佔二季度增長額中的93億美元，而一季度Booking、Meta和賽富時的首次派息佔72億美元。按每股計算，標準普爾500指數二季度股息支付較一季度增長1.2%，至每股18.28美元。第二季度有539家公司的股息增加，21家公司的股息減少。在美聯儲的積極壓力測試結果和上半年收盤後，美銀、花旗、高盛、小摩、大摩和富國銀行這六家主要銀行在內的將股息提高了35億美元。
評論員徐廣語：美國第二季度股息增長主要得益於Alphabet的首次派息，以及Booking、Meta和Salesforce等公司的加入，顯示科技巨頭對股東回報的重視。儘管股息增長，但與去年同期相比仍顯謹慎，反映出公司對未來支付的審慎態度。銀行股息的提升也表明了金融行業的穩健性。預計隨着財報季的到來，股息增長趨勢將延續。
海順投顧黃俊：美股二季度淨股息增長反映了美國股市的強勁表現，也體現了市場對於大型科技公司財務穩健性和未來增長潛力的信心。
②特斯拉7天漲近35% 儲能業務增速驚人 上海儲能超級工廠有望帶動產業鏈爆發
特斯拉近期連續七個交易日上漲，漲幅合計近35%。此前特斯拉旗下的能源子公司Tesla Energy稱，二季度部署了9.4GWh的電池儲能產品，創下最高季度紀錄，季度環比增長129%，年度同比增長157%。其上半年累計部署的13.5GWh儲能產品，已逼近去年全年總量。馬斯克之前在股東大會上表示，特斯拉在儲能領域的業務增長迅猛，年增長率將達到200%-300%。特斯拉上海儲能超級工廠5月下旬正式開工，預計明年一季度投產，投產後超大型電化學商用儲能系統Megapack產量將達1萬臺，儲能規模近40GWh。特斯拉在中國的儲能業務佈局有望帶動相關產業鏈蓬勃發展。A股方面，目前爲特斯拉全球批量供貨儲能相關PCB產品的世運電路昨天漲停；電池連接系統產品配套特斯拉儲能產品的西典新能收漲4.54%。
評論員徐廣語：特斯拉股價的大幅上漲，得益於其在儲能領域的顯著增長和創新能力。隨着上海超級工廠的投產，Megapack產能的大幅提升，以及AI技術在汽車和能源管理中的深度融合，特斯拉展現出強大的市場競爭力和發展潛力，股價的持續反轉反映了市場對其長期增長前景的樂觀預期。
海順投顧黃俊：特斯拉股價上漲得益於在中國的儲能業務超預期增長，中國儲能產業鏈體系能有效降低特斯拉的儲能製造成本，併爲特斯拉業務拓展提供強有力的支持。
③沙特阿美和ADNOC擬競購澳洲桑托斯 能源巨頭爭相佈局天然氣
有消息稱，沙特阿美和阿布扎比國家石油公司（ADNOC）正對澳大利亞能源巨頭桑托斯有限公司（Santos Ltd）進行初步評估，均考慮發起收購。此舉正值中東能源巨頭尋求增加海外天然氣投資之際。這一消息使桑托斯股價上漲約1%，市值達到249億澳元（約合167億美元）。桑托斯在澳大利亞、巴布亞新幾內亞和東帝汶擁有多個備受推崇的液化天然氣項目，這些項目距離能源需求飛速擴張的亞洲市場近，因而受到關注。此外，桑托斯還擁有澳大利亞國內的天然氣業務和阿拉斯加的常規石油資產。目前尚未有明確的收購提案公佈，三家公司也均未發表置評。
評論員徐廣語：天然氣作爲一種清潔能源，在能源轉型和環保政策的推動下，其重要性日益凸顯。隨着AI技術的發展，能源產業的智能化和效率提升將爲能源競爭帶來新的動力。中東能源巨頭的潛在介入不僅可能推高桑托斯的市值，也可能引發更廣泛的國際能源市場關注，預示着未來能源領域的競爭將更加激烈。
海順投顧黃俊：兩大中東石油巨頭爭相佈局天然氣領域旨在擴大能源結構佔比，並在全球能源貿易體系中能佔據更多市場份額。近期國內多地迎高溫天氣，能源行業逐步進入迎峰度夏期，可關注相關投資機會。
④三星電子二季度利潤料同比大增12倍 新設HBM芯片開發團隊
由於對人工智能技術的需求推動了存儲芯片價格的反彈，三星電子二季度利潤預計將同比增長12倍。LSEG SmartEstimate統計的27位分析師的預測中值顯示，三星電子二季度的營業利潤可能增長至8.8萬億韓元(約合63.4億美元)。TrendForce的數據顯示，二季度DRAM價格環比上漲約13%-18%，NAND價格環比上漲了15%-20%。此外，據業界透露，三星電子新設立了一個專注於開發高帶寬存儲器（HBM）的團隊，將專注於下一代HBM4產品以及HBM3和HBM3E產品的研發，還重組了先進封裝團隊和設備技術實驗室，以提高整體技術競爭力。目前，三星電子已開發出了業界領先的12層HBM3E產品，並通過了英偉達的質量測試。
評論員徐廣語：三星電子的業績大增得益於人工智能技術推動的高端存儲芯片需求激增，特別是HBM等關鍵產品，這標誌着存儲芯片行業的全面復甦。
國鳴投資秦毅：當前HBM3芯片供應充足，而HBM3E芯片供應面臨瓶頸。三星進入英偉達12層HBM3E供應鏈，將重塑英偉達HBM3E的供應商體系(海力士、三星、美光三家供貨）。
國都證券投資顧問陳兆凌：下游需求持續旺盛，三星、SK海力士等巨頭相繼推動存儲漲價。A股存儲芯片HBM相關概念值得繼續關注。
海順投顧黃俊：三星第二季度季度業績大增，一方面是和去年同期低基數有關，另一方面是AI崛起帶動存儲芯片的快速發展。國內存儲芯片相關公司值得關注。
⑤禮來與Radionetics Oncology達成1.4億美元核藥合作
Radionetics Oncology宣佈與禮來建立戰略合作關係，以推進Radionetics專有的G蛋白偶聯受體（GPCR）靶向小分子放射性藥物。Radionetics Oncology是一家生物技術公司，致力於發現和開發新型GPCR靶向放射性小分子藥物用於治療多種癌症，包括乳腺癌、肺癌和其他尚未得到滿足的疾病。根據協議，Radionetics收到1.4億美元的預付款。禮來獲得在行權期結束時以10億美元收購Radionetics的獨家權利。禮來股價今年漲幅已達54.65%。本週二，諾華中國核藥生產項目在浙江海鹽正式啓動工程建設。而根據沙利文數據，中國核藥市場規模預計到2030年將達到260億元，2025年到2030年的複合年增長率將達22.7%。國內已有恆瑞醫藥、遠大醫藥、先通醫藥、輻聯醫藥、核欣醫藥等約20家藥企加速佈局核藥。
評論員徐廣語：Radionetics Oncology與禮來公司的合作標誌着精準醫療在腫瘤治療領域的又一重要步伐。通過利用GPCR靶向的小分子放射性藥物，這一戰略聯盟不僅爲患者帶來新的治療希望，也展示了禮來在放射性藥物領域的深入佈局和創新追求，放射性藥物領域也成爲多家醫藥巨頭目前爭奪之地。
海順投顧黃俊：禮來與Radionetics Oncology的合作有助於禮來進一步拓展在放射性藥物領域的市場份額和影響力，鞏固禮來在全球生物製藥行業的領先地位。三季度A股醫藥板塊業績有望恢復，且估值水平較低，板塊有望迎來結構性機會。
招商證券（香港）研報（5月22日）建議關注如下相關核藥公司：1）診治一體藥物：諾華製藥（NVS US）、遠大醫藥（512 HK）、中國同輻（1763 HK）、PersepectiveTherapeutics（CATXUS） 2）診斷藥物：Lantheus（LNTH US） 3）核藥偶聯技術：Peptide Dream（4587 JP）、BicyleTherapeutics（BCYC US） 4）上游企業：ITM（未上市）、Eckert & Ziegle（EUZ GR） 5）放療設備：西門子醫療（SHL ETR）、中國生物技術（8037 HK）。