今年香港最大IPO來了！「美的」196天拿下上市備案

近期，美的集團境外上市有了新進展。

7月23日晚，中國證監會發布公告，美的集團獲取H股上市備案通知書，擬發行不超過約6.5億股境外上市普通股並在香港聯合交易所上市，取得香港IPO上市的前置條件。

美的於今年1月9日在證監會備案，備案通過耗時196天，公司已於4月29日二次遞表。

來源：中國證監會

今年香港最大IPO

截至7月24日收盤，美的集團（000333.SZ）A股股價是60.08元/股，總市值約4197億，若美的集團成功在港股上市，或將成爲今年港股最大的IPO。

今年，截至7月24日，港股共有40只新股上市，募資金額合計約176億港元，IPO數量上相比去年同期（37只）有所增長，整體募資金額較去年同期（200.7億港元）下降12.2%，在7000萬到25.9億港元不等。

從上市表現來看，首日股價收漲有25家，上漲概率是62.5%，平均漲幅是12.2%。

To B 業務快速增長，第二增長曲線

美的集團成立於1968年，今年也有56歲了，是全球最大的家電企業（按2023年銷量及收入計）。

公司的業務分爲智能家居業務（To C）和商業及工業解決方案(（To B）兩大板塊。目前，商業及工業解決方案的收入已從2021年的21.4%增長至2023年的26.2%。

根據美的集團的一季報，公司To B 業務快速增長，智能建築科技/新能源及工業技術/機器人與自動化收入分別爲82億、77億、67億元，同比變化+6%、+23%、-12%。

來源：招股書

在2023年年報致股東的信中，美的董事會表示2024年的經營重點就是全價值鏈運營提效和結構性增長升級。"美的必須堅定推動業務模式升級、結構升級與產業升級，以戰略上的確定性應對不確定的環境與變化。"

其一，業務模式升級：堅持中國市場DTC(Direct To Customer)與海外 OBM 優先戰略。DTC 的核心就在零售，將用戶放在首位；全球突破是當下最核心的戰略之一。

其二，結構升級：以用戶爲中心，加大研究一代、儲備一代、開發一代三個一代能力的構建。

其三，產業升級：繼續推動ToC 和 ToB業務均衡發展，B端業務發展需要更長週期與時間，保持戰略耐心與定力，持續投入。

美的集團持續拓展業務到全球，目前海外收入佔比已超40%，產品已銷售至全球超過200個國家及地區。

美的集團的H股上市是其全球化佈局的重要一環，將吸入更多海外資金，公司計劃募資用於全球研發投入、智能製造體系及供應鏈管理的升級、完善全球分銷渠道和銷售網絡以及提高自有品牌的海外銷售。

文章來源：活報告公衆號

作者|活報告

編輯|Anna