金融輿情週報：央行行長潘功勝再發聲！信息量超大

一、宏觀要聞

1.7月金融數據持續“擠水分” 直接融資加快發展

據證券時報網，8月13日，中國人民銀行公佈的最新金融數據顯示，今年前7個月，人民幣貸款增加13.53萬億元，7月末人民幣貸款餘額同比增長8.7%；社會融資規模增量18.87萬億元，比上年同期少3.22萬億元，7月末的社融存量同比增長8.2%。此外，7月末，廣義貨幣(M_[2])餘額同比增長6.3%，狹義貨幣(M_[1])餘額同比下降6.6%。

7月份，金融數據“擠水分”效應持續顯現。在有效信貸需求偏弱的情況下，綜合反映實體經濟通過各種渠道獲得融資支持的社會融資規模指標增速保持平穩，展現出了一定的韌性，也反映出直接融資正加快發展。

業內專家認爲，隨着經濟逐步恢復良性循環，有效融資需求也將回升。未來經濟政策着力點將更多轉向惠民生、促消費，以提振消費爲重點擴大內需，隨着消費恢復，經濟循環會更加順暢，也將創造出新的有效融資需求。

2.國家統計局：7月份一線城市新建商品住宅銷售價格同比下降4.2%

據證券時報網，國家統計局城市司首席統計師王中華解讀2024年7月份商品住宅銷售價格變動情況統計數據，7月份，一線城市新建商品住宅銷售價格同比下降4.2%，降幅比上月擴大0.5個百分點。其中，北京、廣州和深圳分別下降3.3%、9.9%和8.0%，上海上漲4.4%。二、三線城市新建商品住宅銷售價格同比分別下降4.8%和5.8%，降幅比上月分別擴大0.3個和0.4個百分點。

7月份，一線城市二手住宅銷售價格同比下降8.8%，降幅比上月收窄0.2個百分點，其中北京、上海、廣州和深圳分別下降7.2%、5.6%、12.4%和9.8%。二、三線城市二手住宅銷售價格同比分別下降8.2%和8.1%，降幅比上月分別擴大0.3個和0.4個百分點。

3.央行行長潘功勝再發聲！信息量超大

據新華社8月15日報道，中國人民銀行黨委書記、行長潘功勝表示，今年以來，中國人民銀行堅持金融服務實體經濟的根本宗旨，穩健的貨幣政策靈活適度、精準有效，在2月、5月、7月先後三次實施了比較重大的貨幣政策調整，在貨幣政策的總量、結構、傳導方面綜合施策，有力支持經濟回升向好。

7月末，社會融資規模存量同比增長8.2%，人民幣貸款餘額同比增長8.7%，高於名義GDP增速約4個百分點。新發放貸款利率平均爲3.6%左右，處於歷史低位。

“我們將繼續堅持支持性的貨幣政策立場，加強逆週期和跨週期調節，着力支持穩定預期，提振信心，支持鞏固和增強經濟回升向好態勢。”潘功勝說。

潘功勝表示，在貨幣政策調控中將注重把握和處理好三方面關係：一是短期與長期的關係，把維護價格穩定、推動價格溫和回升作爲重要考量的同時，保持政策定力，不大放大收。二是穩增長與防風險的關係，統籌兼顧支持實體經濟增長與保持金融機構自身健康性的關係。三是內部與外部的關係，主要考慮國內經濟金融形勢需要進行調控，兼顧其他經濟體經濟和貨幣政策週期的外溢影響。

下一步，中國人民銀行將加大調控力度，加快已出臺金融政策措施落地見效，保持流動性合理充裕，引導貨幣信貸合理增長，推動企業融資和居民信貸成本穩中有降，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。進一步提升貨幣政策對促進經濟結構調整、轉型升級、新舊動能轉換的效能，引導金融機構加大對重點領域、薄弱環節的信貸支持力度，更有針對性地滿足合理的消費融資需求。同時，研究儲備增量政策舉措，增強宏觀政策協調配合，支持積極的財政政策更好發力見效，堅定不移完成全年經濟社會發展目標任務。

二、行業觀察

1.密集發文提示風險！農行、浦發、微衆等多家銀行對不法貸款中介“宣戰” 多地監管開展專項打擊

據財聯社，8月13日下午，河南官方媒體發佈消息，農行河南省分行當日發文表示，近期發現社會上有中介辦理農行個貸信息，引導客戶辦理個貸並索取中介費用，現鄭重聲明“從未與任何貸款中介機構及個人開展個人非房貸業務合作”。

財聯社記者統計發現，7月來已經有浦發銀行、農業銀行、微衆銀行、太原農商銀行、河東農商銀行等多家銀行及分支機構就不法貸款中介發文提醒風險。此外，中共江蘇省委金融委員會辦公室、國家金融監督管理總局江蘇監管局等多部門近期也宣佈針對不法貸款中介的專項打擊行動，活動截至本年底。

2.激增萬億！11家銀行理財公司規模暴增

據證券時報·券商中國，截至今年7月末，11家主要銀行理財公司(包括工、農、中、建、交5大國有行理財公司，以及招銀、信銀、興銀、光大、浦發和平安6家股份行理財公司)，存續產品規模合計爲19.39萬億元，較6月末增長約1.18萬億元。

11家主要銀行理財公司單月存續規模激增超萬億的背後，是銀行存款利率的節節下降。目前，18家大中型銀行的活期存款利率均降至0.15%，絕大部分中長期存款(三年期、五年期)利率揮別“2字頭”(即2%及以上)；農商行和村鎮銀行以往用以高息攬儲的“3字頭”利率難覓蹤影。

3.“3字頭”利率難覓蹤影！銀行開啓降低付息成本模式

據券商中國，進入8月後，我國大中型銀行(即6家國有大行和12家股份行)集體啓用了新的存款利率。五輪存款利率下調後，大中型銀行絕大部分中長期存款(三年期、五年期)利率揮別“2字頭”(即2%及以上)時代，農商行和村鎮銀行以往用以高息攬儲的“3字頭”利率難覓蹤影。

興業證券估算了此輪存款掛牌利率下調對淨息差的影響：A股上市銀行淨息差將上升1.19個基點，國有大行、股份行、城商行、農商行分別提升1.35個基點、0.68個基點、1.27個基點、1.5個基點。但同時，興業證券研究團隊也指出上述效果將更多在2025年體現。

三、公司新聞

1.平安銀行上半年淨利潤同比增長1.9%，擬首次進行中期分紅

據界面新聞，8月15日晚間，平安銀行披露了2024年半年報。

2024年上半年，受持續讓利實體經濟、調整資產結構等因素影響，該行實現營業收入771.32億元，同比下降13.0%；實現淨利潤258.79億元，同比增長1.9%；資產總額5.75萬億元，較上年末增長3%

該行的息差仍處於下行階段。2024年上半年，該行淨息差爲1.96%，較去年同期下降59個基點。該行表示，堅持讓利實體經濟，主動調整資產結構，同時受市場利率下行、有效信貸需求不足及貸款重定價效應等因素影響，淨息差下降。

該行表示，在資產重定價及支持實體經濟的背景下，資產收益率或將進一步下行，預計淨息差仍面臨下行壓力。

除此之外，該行還將進行首次中期分紅。平安銀行表示，擬進行2024年中期利潤分配，每10股派發現金股利人民幣2.46元(含稅)。

2.美國銀行爆買！

據證券時報網，根據美國證券交易委員會(SEC)披露的信息，美國銀行遞交了截至2024年6月30日的第二季度持倉報告(13F)。

數據顯示，在美國銀行的前十大重倉股中，微軟位列第一。截至二季度末，美國銀行持有微軟6891萬股，持倉市值約308億美元，持股數量較上季度末的6768萬股增加1.82%。

二季度末，蘋果公司上升爲美國銀行的第二大重倉股，持股數量達到1.23億股，持倉市值約258億美元。相較上季度持倉的8159萬股，增長幅度達50.33%。

美國銀行還加倉了英偉達。截至二季度末，英偉達爲美國銀行的第三大重倉股，持股數量約爲2.06億股，持倉市值約254.4億美元，持股數量較上季度末增長8.75%。

亞馬遜、谷歌也被美國銀行加倉。二季度末，美國銀行持有亞馬遜8358萬股，環比一季度大增76.67%，持倉市值達到161.5億美元。而在一季末，美國銀行對亞馬遜的持股數量爲4731萬股，當時價值85億美元。二季度，美國銀行增持了谷歌982萬股，持股數量升至7317萬股，持倉市值爲133.27億美元。

3.150億！工商銀行再度出手當LP 與國華能源成立新基金

據財聯社，繼近期作爲單一LP出資75億元后，工商銀行再次斥資約百億元投資新能源！工商信息顯示，近日，北京國能工融強鏈股權投資基金(有限合夥)成立，出資額150億人民幣，經營範圍爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。

合夥人信息顯示，上述基金由工銀金融資產投資有限公司(下稱“工銀投資”)及其旗下工銀資本管理有限公司(下稱“工銀資本”)、國華能源投資有限公司(下稱“國華投資”)及其旗下國華投資開發資產管理(北京)有限公司共同出資。

股權穿透顯示，工銀投資爲工商銀行旗下全資子公司，上述基金執行事務合夥人爲國華投資開發資產管理(北京)有限公司和工銀資本。

四、海外動態

1.美國重要數據公佈 時隔3年重回“2字頭”

據央視新聞報道，美國勞工統計局公佈數據顯示，7月美國消費者價格指數(CPI)環比增長0.2%，經季節性調整前同比增長2.9%。當月，剔除波動較大的食品和能源價格後，核心CPI環比增長0.2%，經季節性調整前同比增長3.2%。數據顯示，這是美國季調後CPI年率自2021年3月以來首次重回“2字頭”，低於市場預期的3%。

數據公佈後，芝加哥商品交易所(CME)“美聯儲觀察”的數據顯示，美聯儲9月降息25個基點的概率爲63%，降息50個基點的概率爲37%。美聯儲到11月累計降息50個基點的概率爲37.9%，累計降息75個基點的概率爲47.4%，累計降息100個基點的概率爲14.8%。

2. 美國零售銷售數據遠超預期

據券商中國，北京時間8月15日晚間，美國人口調查局公佈的數據顯示，美國7月零售銷售環比增長1%，爲2023年2月以來最高水平，遠超過預期的0.4%。同時，美國勞工統計局公佈的數據顯示，美國8月10日當週首次申請失業救濟人數22.7萬人，爲五週以來最低水平，低於預期。

分析人士認爲，美國零售銷售和初請失業金數據進一步驅散了市場對美國經濟衰退的擔憂。這對美聯儲而言，無疑是重大利好信號。數據發佈後，交易員削減了對9月超大規模降息的押注，市場行情顯示下個月降息幅度不到30個基點。

3.前景趨弱！IEA再次下調2025年全球石油需求增長預期

據財聯社，當地時間週二，國際能源署(IEA)再次下調了對明年石油需求增速的預期，預計今明兩年全球石油日需求增速預期將回落至不足100萬桶，理由是一些主要經濟體的消費量低於預期。

具體來看，IEA在月度報告中指出，2024年全球石油需求增速將達到97萬桶/日，和上月預測一致；2025年石油需求增速預期將從之前的98萬桶/日下調至95萬桶/日。並預計今明兩年全球石油日均總需求量分別爲1.031億桶和1.04億桶。

此前一天，歐佩克月報顯示，預計2024年全球石油需求增速爲211萬桶/日，預計2025年全球石油需求增速爲178萬桶/日。

雖然IEA的全球預測仍大大低於歐佩克的預測，但對全球的需求趨勢預測與歐佩克如出一轍。歐佩克下調了今年全球石油需求增長預期，這是自2023年7月公佈石油需求增長預測以來的首次下調。

IEA表示，今年第二季度全球日需求量增加87萬桶，西方經濟體的需求整體表現強勁，美國夏季駕車旺季推動汽油需求上升，而歐洲和亞洲的工業燃料和石化原料需求溫和復甦。