淨息差壓力仍存 多家銀行預計明年降幅將收窄

每經記者：趙景緻 每經編輯：張益銘

“息差是銀行經營管理的生命線”，如何穩息差，仍然是擺在每家銀行面前的難題。

近日，三季度報披露季結束。Wind數據顯示，42家A股上市銀行中，共有23家在三季度報中披露了淨息差數據，其中絕大多數銀行淨息差下降，個別銀行淨息差出現回暖。

作爲以利息收入爲主的存款類金融機構，商業銀行的淨息差與營業收入、淨利潤有着直接的關係，廣受投資者關注。

記者注意到，在近日各家銀行召開的三季度業績發佈會上，各家銀行管理層均對明年淨息差進行了展望，預期息差下行的態勢明年還將會延續，但是下行幅度較今年會有所收窄。

多家銀行淨息差繼續收窄

目前，42家A股上市銀行三季度業績報告已全部披露，以其中披露了淨息差數據的銀行來看，多數銀行淨息差下行呈收窄趨勢，個別銀行出現回暖。

以國有大行建設銀行爲例，該行前三季度淨息差爲1.52%，較今年上半年收窄0.02個百分點，較去年同期收窄23BP（基點）。

對於前三季度的淨息差表現，建設銀行首席財務官生柳榮表示，淨利息收入保持穩定，淨息差降幅邊際收窄。

招商銀行方面，今年前三季度淨息差爲1.99%，較年中微降0.01個百分點，較去年同比下降20個基點。

招行表示，受貸款市場報價利率（LPR）下調及存量房貸利率下調影響，疊加有效信貸需求不足，新發生信貸業務收益率同比下行，導致生息資產收益率下降，是拉低淨利息收益率的主要因素。與此同時，受存款利率市場化下調等因素持續顯效影響，計息負債成本率同比下降，對淨利息收益率產生一定正向效果。

興業銀行前三季度淨息差爲1.84%。興業銀行管理層表示，淨息差是今年所有銀行管理的重中之重，今年前三季度淨息差同比下降10BP，在上市股份行中保持較好水平。

興業銀行管理層表示，“924”新政之後，存貸款利率下調等政策將對商業銀行明年淨息差產生影響，“考慮到現在已經是四季度，上述政策對今年淨息差影響可控，根據我行資產負債測算，整體影響應該在1BP左右，預計全年淨息差能夠保持在1.8%以上。”

此外，記者注意到，民生銀行、中信銀行三季報的淨息差，較半年報有所上升。其中民生銀行前三季度淨息差爲1.40%，較半年報上升0.02個百分點；中信銀行前三季度淨息差1.79%，同樣較前半年上升0.02個百分點，均呈改善趨勢。

預計明年下行幅度將收窄

由於去年貸款重定價等因素影響，今年一季度商業銀行淨息差出現了大幅收窄。根據國家金融監督管理總局數據，2023年四季度我國商業銀行淨息差爲1.69%，今年一季度爲1.54%，環比下降15個基點。

今年9月24日新政以來，LPR和存量房貸利率又有了進一步的下調。對於明年的淨息差情況，多家銀行管理層在三季度業績交流會中說明了情況。

對於後續息差走勢展望，工商銀行支付部總經理付傑分析稱，當前銀行業的息差整體處於低位的平臺期，預期息差收窄的態勢明年還將會延續，但是利率收窄的幅度將有所縮小。

興業銀行管理層表示，“924”後的“一攬子”金融政策將對商業銀行明年淨息差產生較大影響。“綜合測算，預計將影響我行淨息差下降12BP。這是行業共性，預計明年銀行業都會承壓。”

“從明年來看，LPR下調以及存量房貸利率調降的影響會持續存在，對貸款收益率帶來較大下行壓力，相應息差也會面臨下行壓力。”招行管理層表示，靜態來看，在現有政策措施下，明年息差可能還會進一步下行，但下行幅度較今年會有所收窄；動態來看，息差走勢還取決於明年宏觀層面是否會有進一步增量措施出臺。