科技板塊王者歸來 私募大咖組團挖掘細分賽道機會
以半導體和芯片爲代表的科技板塊昨強勢上漲，申萬半導體指數6月以來漲幅已超過26%，科技股大有王者歸來之勢。
科技板塊的強勢上漲與頭部私募機構的積極佈局不無關係。公開資料顯示，高毅資產首席投資官鄧曉峰近期參與了中微公司的定增，獲配金額超過5億元。滬上某百億級私募的有關人士也直言，公司從一季度開始已佈局半導體公司。
業內人士分析稱，在大力支持硬科技發展的背景下，部分科技公司的中長期成長空間較大，相關投資機會值得關注。
申萬半導體指數日K線圖
半導體板塊強勢上漲
近日，以半導體、芯片等爲代表的科技板塊頗爲強勢。Choice數據顯示，申萬半導體指數昨漲幅高達4.48% ，申萬芯片產業指數漲幅也超過4%。其中，晶豐明源、芯源微漲停，士蘭微、富瀚微、中微公司等多股也漲幅居前。
從月度表現來看，6月以來以半導體、芯片爲代表的科技板塊逆勢上漲。數據顯示，截至7月5日收盤，申萬半導體指數6月以來漲幅高達26.1%，科創50指數漲幅接近10%，而同期上證指數下跌2.24%，滬深300指數下跌超4%。
“經過春節長假後的快速下調，很多優質的半導體公司估值迴歸合理區間，部分公司甚至被低估。從去年下半年開始，半導體行業就出現了供不應求的情況，今年以來供需情況更爲緊張，漲價潮仍在延續。因此，相關受益公司的半年度業績較爲亮眼。近期陸續披露的相關上市公司半年度業績預告是此輪行情的重要助推器。”滬上某私募研究員直言。
明微電子、通富微電、芯源微等多隻科技股近期發佈了半年度業績預告，預計上半年業績大幅增長。如明微電子預計，上半年實現歸屬於母公司所有者的淨利潤爲2.7億元至3億元，同比增長832.38%至935.98%。芯源微預計，2021年上半年實現歸屬於母公司所有者的淨利潤爲3100萬元至4000萬元，同比增加398.59%至543.35%。
頭部私募提前佈局
行業景氣度的持續提升，使得衆多頭部私募機構積極佈局半導體板塊。
7月2日晚，中微公司披露定增發行情況，以每股102.29元的價格發行8022.93萬股，合計募得資金82.07億元。其中，高毅資產首席投資官鄧曉峰積極參與中微公司此次定增項目，其管理的高毅曉峰2號致信基金獲配3.89億元，高毅-曉峰1號睿遠證券投資基金則獲配1.5億元，合計5.39億元。
中微公司是國產半導體刻蝕機設備龍頭，在近期的調研記錄中，中微公司表示目前半導體行業處於高景氣度週期，公司在手訂單飽滿，後續將不斷優化資源配置，多途徑積極提升產能，以及時滿足客戶交貨需求。
另外，記者採訪獲悉，多家頭部私募已提前入場。
“去年四季度在觀察到半導體行業供不應求的現象後，就在重點關注相關受益的公司，春節長假後的快速調整提供了一個更好的買入點。因此，我們在組合中配置了半導體設計領域的優質公司，目前仍然持有，後續關注半年報業績披露階段業績超預期帶來的機會。”滬上某百億級私募有關人士表示。
趣時資產總經理兼投資總監章秀奇也表示，在政策加持下，包括半導體在內的硬科技行業發展空間廣闊。
關注細分賽道龍頭股
私募大佬關注科技領域的哪些細分投資方向？進化論資產基金經理唐天竹分析道，全球半導體銷售額今年將超過5000億美元，而中國是最大的半導體消費市場，其中蘊含着巨大的投資機會。具體來看，重點關注半導體行業的製造環節，尤其是第三代半導體領域，原因在於新能源汽車是中國在汽車工業領域實現彎道超車的時代機遇，而第三代半導體是汽車電動化的關鍵環節。目前國內已經出現了一批頗具研發實力和量產能力的龍頭公司，這些公司分佈在上游襯底、功率器件和模塊的製造封測等環節，擁有很大的成長空間。
泊通投資董事長、首席投資官盧洋直言，科技行業中不同賽道的投資價值有所不同，比如芯片緊缺的態勢對芯片設計和芯片製造等掌握產能的企業是利好因素，對主營封裝測試的公司或者處於產業鏈下游的汽車、家電、智能家居企業的影響則需辯證看待，因此後續會重點關注芯片設計行業的優質公司。