理財週刊/回測這檔ETF「危機入市」竟遠勝大盤

▲ 野村趨勢動能高息ETF(00944)股價走勢圖 (資料來源:CMoney,2024/8/12收盤)

圖、文/理財週刊

臺股如大怒神震盪 創單日史上第一大跌點

臺股自7月以來波動不斷加大,在7/11創下歷史高點後的短短15個交易日內,截止至8/5,加權指數暴跌逾4,500點(跌幅約18%),指數如坐大怒神一般,上下震盪,原本以爲8/2單日終場重挫1,004.01點已近下跌盡頭,沒想到,8/5更迎來歷史最大單日跌點1,807.21點,跌幅高達8.35%,紀錄不斷改寫,究竟臺股到底跌完了沒?現在是否爲「低接好時機」?

統計大跌進場後報酬率 研判低接好時機

首先,觀察發生年度最大單日跌點時進場,持有不同期間的表現統計,並以高股息指數(臺灣高股息指數),與強勢高息指數(臺灣趨勢動能高股息指數),再對比加權指數,進行觀察。根據過去五年回測統計顯示,在該年度的臺股暴跌點後進場,往後3和6個月平均報酬率皆不俗,說明「危機入市」有機會獲得意想不到的報酬!不過投資人無法直接投資指數,瞭解低接時機後,還得知道如何挖掘投資機會,大盤目前位階處於高點,一有風吹草動,便容易回檔下跌,波動風險高,但ETF通常持有一籃子股票,比起持有單一個股,風險相對分散,因此市場開始偏好「抗跌」+「高息」的ETF,一方面可望減少股價下跌的損失,一方面又有機會賺取配息收入,一箭雙鵰!野村趨勢動能高息(00944)的抗跌關鍵

臺灣趨勢動能高股息指數爲00944的追蹤指數,之所以能夠抗跌的關鍵就在於:「持股低重疊」+「動能、股利雙指標」,以成份股產業配置來看,不同於市面上其他高息ETF(0056、00878)電子科技股比重約六成,00944雖仍佔大宗,但比重只佔約四成,且5月換股後顯著提升非電子類的「強勢高息股」佔比,包括金融保險和其他傳產股,對於滿手電子股和一般高股息ETF的投資人,若搭配00944共同投資,有機會達到加乘的效果。

回測過去五年「危機入市」竟勝大盤

理周投研部認爲,在波動大的時代,反彈力也是投資人觀察重點,畢竟抗跌不等於「能反彈」!根據市場統計,觀察過去五年,發生年度最大單日跌點時進場,持有不同期間的表現,其中以臺灣趨勢動能高股息指數相對突出!在2023/8/2跌點進場持有6個月的報酬率15.20%,完勝加權指數的7.79%及臺灣高股息指數的11.37%,且過去五年危機入市後,臺灣趨勢動能高股息指數持有6個月的平均報酬率也勝過加權指數以及臺灣高股息指數,投資人可多加留意下跌時機。此外,00944也將邁入第二次配息,本次預計配息金額爲0.058元,若以8/12淨值14.76元計算,本次年化配息率約4.71%,最後買進日爲8/15,並將於8/16除息。

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