兩家公司迎來427家機構組團調研！一公司擴建產能10倍
端午節後的一週，三大指數整體下跌，但機構調研熱情並未受到影響，其中永太科技和天賜材料是接待機構調研最忙碌的兩家上市公司，機構聚焦這兩家公司最新披露的六氟磷酸鋰擴產項目。
公告顯示，天賜材料則在6月17日接待了257家機構的龐大調研團，位居首位。其次永太科技節後三天已接待了4撥機構調研，參與調研的機構家數多達170家。
企業掀起擴產潮
天賜材料17日晚間公告，本次公司主要新建項目分別爲年產15.2萬噸鋰電新材料項目、年產6.2萬噸電解質基礎材料項目以及年產30萬噸磷酸鐵項目（一期）。其中，年產15.2萬噸鋰電新材料項目產品包含年產15萬噸液體六氟磷酸鋰及年產2000噸二氟磷酸鋰兩個產品；年產6.2萬噸電解質基礎材料項目包含年產6萬噸雙氟磺酰亞胺（HFSI）及年產2000噸三（三甲基硅烷）磷酸酯（TMSP）兩個產品；年產30萬噸磷酸鐵項目（一期）主要產品爲年產10萬噸的磷酸鐵。
此外，目前天賜材料擁有2300噸的LiFSI年產能，2020年度非公開發行募投項目新建設的年產4000噸LiFSI項目將於今年投產，根據市場的需求情況，公司未來會逐步做新的產能擴張計劃。
18日光大證券股份有限公司發佈研報稱，在新能源汽車產業鏈需求快速提升的大環境下，天賜材料作爲國內電解液龍頭企業，配套核心溶質六氟磷酸鋰和新型鋰鹽LiFSI，並積極擴產上游原料，實現產業鏈縱向一體化整合，長期將持續向好，故上調評級爲“買入”評級。
永太科技15日晚間公告，子公司永太高新擬以自籌資金79419.92萬元投資年產20000噸六氟磷酸鋰及1200噸相關添加劑和50000噸氫氟酸產業化項目。
值得一提的是，目前永太科技的六氟磷酸鋰可以達到每年2000噸，擴建產能爲目前10倍，躍居行業第一。
永太科技18日龍虎榜數據顯示機構集體入駐，買方四機構買入2.1億，深股通專用席位買入5852萬，同時賣出7460萬。
六氟磷酸鋰爲鋰電池電解液的主要成分，是目前性能相對較好、使用量最多的電解質，約佔到電解液總成本的35%至40%。
行業數據顯示，當前六氟磷酸鋰價格已經超過30萬元/噸，部分企業報價已經在35萬元/噸。有業內人士預測，六氟磷酸鋰價格會擡升至40萬元/噸的高位，或重回2015年的巔峰。
由於供需失衡，自2020年8月，六氟磷酸鋰價格開啓快速上漲通道。數據顯示，最新市場報價已經達到31萬元/噸，較年初10.5萬元-11.5萬元/噸上漲了兩倍，較2020年8月增長了4倍。
券商如何看待後續六氟磷酸鋰價格
華泰證券指出，與其他鋰電材料相比，電解液具有輕資產、投資回收期短、原材料成本佔比高的特點。以每GWh電池對應的材料新建產能投資額以及投資回收期對比幾大鋰電材料，發現電解液屬於投資強度相對較低、投資回收期相對較短的行業。對比成本構成，電解液原材料成本佔比爲76.01%(採用天賜材料2020年報數據)，高於負極、隔膜、結構件。高原材料成本佔比一方面凸顯了電解液關鍵原材料的重要性，一方面意味着電解液企業可通過佈局電解液原材料降低生產成本。
招商證券分析，六氟散單價格已經達到30-40萬元/噸，VC也達到30萬元/噸，製備難度大、環保和安全審查嚴格導致的擴產緩慢是漲價的核心原因(VC還有鐵鋰需求結構性拉動的原因)，根據新產能投放進度，預計這兩個環節的緊缺將維持到明年中旬。