萬科繼續化債，一筆20.4億元融資被展期兩年

1月9日晚間，萬科宣告了一筆融資擔保事項。

具體情況是，萬科控股子公司深圳市泊瀾租賃服務有限公司（下稱“深圳泊瀾”）通過上海浦發銀行貸款10.8億元，期限30年，深圳市泊帆住房租賃管理有限公司則以其持有的深圳泊瀾100%股權爲前述貸款提供質押擔保。

據悉，深圳泊瀾主要從事住房租賃及相關服務，截至2024年11月末的資產總額爲2053.7萬元，負債總額爲2050.82萬元，當期營收0元，淨利潤2.52萬元。

這則公告中還透露了萬科其他已有擔保事項的進展，其與新華資產的往事又被放置到大衆面前。

2019年11月，爲滿足萬科金域國際項目建設及運營的需要，操作該項目的武漢譽天興業置地有限公司（下稱“武漢譽天”）向新華資產管理股份有限公司（下稱“新華資產”）融資，本金金額不超26.25億元，期限不超五年，萬科爲這筆融資提供連帶責任保證擔保。

根據期限，這筆融資應該於2024年末到期。

但在2024年3月初，市場便有消息傳出，稱萬科正在與險資機構談判非標債務展期。當月，新華資產下場闢謠，稱市場關於其與萬科的消息不實，萬科與公司一直保持正常的業務合作。

如今從公告來看，經協商，這筆融資的到期日調整至2026年12月31日，萬科繼續提供無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保，擔保金額20.4億元。而武漢譽天就此次融資事項，將持有的萬科金域國際項目抵押給新華資產，該公司截至目前的涉訴案件總金額約爲0.2億元。

這也意味着，通過增加底層資產增信，萬科與新華資產的這筆融資被展期了兩年。

值得注意的是，2019年向新華資產融資的同時，萬科還披露了三則涉及泰康資產管理有限責任公司（下稱“泰康資產”）的融資，即爲滿足天府萬科雲城北地塊項目、天府萬科雲城南地塊項目一期以及萬科薈光大廈項目的開發建設需要，對應項目操作方向泰康資產融資，本金金額分別不超21億元、13億元、10億元，期限均爲5年，萬科提供連帶擔保責任。

從時間來看，上述關於泰康資產的合共44億元融資也應該在2024年末到期。

以泰康資產、新華資產爲代表的險資機構是萬科的主要債權人之一。有媒體曾統計，自2019年以來，萬科擔保的旗下項目向保險資管債權投資計劃募集資金，規模上限約爲340億元，此外還有一些由保險機構公告的萬科其他債權計劃，規模在幾十億元。

另有數據顯示，截至2022年末，在萬科發行人金額排名前十的非傳統融資明細情況表中，關於新華資產的借款金額合共約97.82億元，借款終止日最早到期的是2024年12月25日。

在進行債務協商的同時，這些險資機構近年也在繼續支持萬科。例如2023年3月，萬科曾公告，爲滿足昆明南郡薈廣場項目、昆明魅力之城A9項目的開發建設，雲南萬科和雲南浙萬通過債權計劃分別向新華資產融資不超11億元、不超26億元，期限均爲“最長10年”，萬科提供連帶責任保證擔保。

截至2024年11月末，萬科的擔保餘額爲1168.23億元，佔公司2023年末經審計歸屬於上市公司股東淨資產的比重爲46.58%。其中，公司及控股子公司爲公司及其他控股子公司提供擔保餘額1163.13億元，公司及控股子公司對聯營公司及合營公司提供擔保餘額5.1億元。

近年以來，萬科一直在通過資產出售等方式“瘦身”，積極化債。截至2024年7月底，其合併報表的有息負債加供應鏈融資合計較年初淨下降172億元，資產交易實現204億元（含印力的資產交易及REIT發行）。

彼時首席運營官劉肖在2024年中期業績會上表示，前7個月萬科已完成大宗交易204億元，涵蓋辦公、商業、酒店、公寓等31個項目。其透露，未來4個月大宗交易仍將按照既定路線繼續前行，當前有19個項目處於談判過程中。

銷售方面，2024年1至12月，萬科累計實現合同銷售面積1810.7萬平方米，合同銷售金額2460.2億元。

去年12月，萬科時隔4年重返廣州公開市場拿地，摘得南站中央商務區13號地塊，持股比例爲56.95%。算上該宗地在內，萬科當月還新增了位於天津、唐山、貴陽的三宗項目，權益地價合共23.66億元。

本文源自：國際金融報