期貨選擇權 應明訂補繳期

立委陳椒華（右）28日舉行「要求金管會修正違法期貨契約，去除合約違法風險指標規定」記者會，針對2018年2月發生期貨選擇權交易人遭期貨商不當沖銷，因而損失慘重，陳與受害者呼籲金管會修正違法期貨契約，並要求期貨商將合約中關於以「風險指標」、「風險值」等作爲沖銷要件之相關內容移除。（姚志平攝）

時力立委陳椒華及多位陳情人昨日表示，2018年2月時期貨選擇權交易人遭期貨商不當沖銷而損失慘重，爲保障交易人權益，金管會應訂定合理補繳保證金的期限，期貨選擇權契約也應包含補繳保證金「額度」，並給予足夠時間繳交保證金。

陳椒華指出，2013年前，期貨交易人都有被通知要繳交多少保證金，但在該年7月後，期貨商、期交所訂定了一個「風險指標」規定，這並非政府法定，在交易合約中列有此「風險指標」，載明「依照風險指標低於25％就可以砍倉」，但金管會對這項規定僅須備查。

「0206期貨選擇權事件受害聯盟」會長陳良光表示，期貨公會2013年自創的風險指標，取代風險控管機制。該風險指標完全依法無據，在7月9日記者會，金管會出席人員還說該風險指標對投資人有好處，這不是事實。

陳良光舉例，在2018年2月6日及2月9日，期貨商就將無風險、無保證金的垂直價差組合單，依期貨公會的風險指標，逕行沖銷砍倉，造成投資人超額損失。

金管會證期局副局長郭佳君迴應，保證金追繳有分盤中跟盤後，實務上無法明確告知如何補繳保證金。爲風險控管，期貨商管理規則有要求期貨商與投資人間契約訂定，在什麼情況要代爲沖銷等等條件，約定內容是期貨公會找期貨商討論的共識。