券商晨會精華：繼續看好“耐心資產”等高股息方向，6月新質生產力或有表現機會

財聯社6月14日訊，市場昨日全天震盪調整，三大指數均小幅下跌。總體上個股跌多漲少，全市場超3400只個股下跌。滬深兩市成交額7525億，較上個交易日放量605億。板塊方面，科創板次新、半導體、AI手機、人形機器人等板塊漲幅居前，豬肉、化肥、醫藥商業、農業等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌0.28%，深成指跌0.69%，創業板指跌0.09%。

在今天的券商晨會上，華泰證券表示，歐洲海上風電增長潛力強勁，關注國產出口機會；中信建投表示，節能降碳專項行動計劃發佈，綠電消納能力有望提升；天風證券則提出，繼續看好“耐心資產”等高股息方向，6月新質生產力或有表現機會。

華泰證券：歐洲海上風電增長潛力強勁，關注國產出口機會

華泰證券表示，2023年，歐洲風電市場增速放緩，陸上裝機量同比下降11.04%，而海上裝機量同比增長46.15%。德國是新增裝機量最大的國家，挪威和英國在海上風電方面領先。歐洲議會通過可再生能源指令REDⅢ，計劃到2030年將可再生能源佔比提高至42.5%，並簡化審批流程，海上風電裝機目標提升至2030年的111GW和2050年的317GW。儘管短期受利率和材料成本上升影響歐洲風電項目成本增加，但隨着政策支持和成本下降，中長期24-30年看歐洲海風新增裝機複合增速有望超過30%。歐洲本土產能擴張有限且國產性價比高，當前重點關注海纜、塔樁等國產廠商出口歐洲機會。

中信建投：節能降碳專項行動計劃發佈，綠電消納能力有望提升

中信建投表示，近期，國家發改委發佈多個行業節能降碳專項行動計劃，包括水泥、煉油、鋼鐵等，強調重點行業節能降碳，支撐完成“十四五”能耗強度降低約束性指標。在水泥行業，《專項行動計劃》提出實施低碳燃料替代，有序提高水泥行業可再生能源使用比例，鼓勵水泥企業一體化推進分佈式光伏、分散式風電、多元儲能等開發運行，推動餘熱餘壓發電、供熱等高效利用模式。在煉油行業，《專項行動計劃》提出鼓勵煉油企業通過購買綠電綠證交易擴大綠電消費。在鋼鐵行業，《專項行動計劃》提出完善高耗能行業階梯電價制度。我們認爲相關專項計劃的出臺是對此前節能降碳方案的補充，有助於促進綠電消納能力的提升和新能源項目利用率的增長。

天風證券：繼續看好“耐心資產”等高股息方向，6月新質生產力或有表現機會

天風證券表示，繼續看好“耐心資產”等高股息方向，6月新質生產力或有表現機會。1）看好後續高股息風格繼續演繹，紅利板塊內部新一輪擴散。截至2024年6月3日，A股總體PE(TTM)爲16.77倍，2012年以來48%分位，並未過於低估；新“國九條”中“市值管理”、“提高二級市場投資回報率”，政策邏輯和市場邏輯共振之下，具備壟斷性、稀缺性的高股息資產有望獲得價值重估，我們認爲其中又以央國企分紅提升邏輯最順；短期看紅利板塊超額收益處於歷史中低位，並不擁擠。2）從日曆效應看，5-6月成長、小盤略佔優，新質生產力方向或有表現機會。