券商晨會精華：預計“兩重”“兩新”是未來擴內需加碼的重要着力點

財聯社1月8日訊，市場昨日全天震盪反彈，深成指領漲，大小指數走勢分化，微盤股指數漲近4%。滬深兩市全天成交額1.08萬億，較上個交易日放量180億。盤面上，中小盤題材股相對活躍，全市場超4300只個股上漲，逾百股漲停或漲超10%。板塊方面，銅纜高速連接、數據中心電源、CPO、半導體等板塊漲幅居前，流感、中藥、醫藥商業、創新藥等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.71%，深成指漲1.14%，創業板指漲0.7%。

在今天的券商晨會上，中信建投提出，預計“兩重”“兩新”是未來擴內需加碼的重要着力點；華泰證券認爲，高智能化水平機器人有望在較爲標準的ToB場景中率先應用；國泰君安則表示，看好科技驅動機械裝備行業的發展前景。

中信建投：預計“兩重”“兩新”是未來擴內需加碼的重要着力點

中信建投表示，“兩重”“兩新”是今年政策的一個亮點，綜合評估，預計其也是未來擴內需加碼的重要着力點，值得投資者戰略性重視。10月國新辦新聞發佈會介紹，2025年將繼續發行超長期特別國債並優化投向，加力支持“兩重”建設，新型城鎮化或是重點方向；“兩新”方面，支持範圍和規模有望再拓寬，預計以舊換新方面消費電子是可能增量，設備更新層面推動各領域實現高端化、智能化、綠色化有望成爲政策重點導向。

華泰證券：高智能化水平機器人有望在較爲標準的ToB場景中率先應用

華泰證券表示，人形機器人的本質是像機器的智能體，長序列複雜任務的執行成功率是衡量智能化水平的關鍵標準，隨着機器人智能化水平提高，其成功率有望顯著上升。展望未來，機器人大腦已迎來ChatGPT時刻，我們正站在技術變革的奇點上。人形機器人市場一直處於高需求低供給的情況中，高智能化水平機器人供給有望創造自己的需求，有望在較爲標準的ToB場景中率先應用。建議關注仍存在技術變革的高價值量絲槓/觸覺傳感器/靈巧手零部件環節。

國泰君安：看好科技驅動機械裝備行業的發展前景

國泰君安認爲，2025年機械裝備行業三大投資主線：技術驅動，裝備全球、過剩產能出清。中國機械裝備製造業幾十年的發展歷程經歷了：勞動力驅動——投資驅動——資源驅動階段，現在已進入到科技驅動階段。科技將顛覆傳統制造業的生產方式，效率將進一步提升，看好科技驅動行業的發展前景；同時，由於全球經濟發展的不平衡，很多國家和地區仍處於基礎設施建設的高峰期，給我國具備競爭優勢的裝備製造行業提供了裝備全球的機遇，看好具備全球化出海能力的領域和企業；第三，一些產能過剩的行業未來3—5年有望緩慢出清，有利於龍頭優質企業的盈利回升。