事關存款！到期不再自動續存

本報記者 郝亞娟 張漫遊 上海、北京報道

隨着存款利率不斷下降，部分銀行的存款到期自動續存或轉存服務也隨之調增。

近日，某銀行發佈公告稱，將對某系列產品進行調整，到期後不再自動續存。某銀行知情人士告訴《中國經營報》記者：“主要是現在降息頻率太快了，不得已就不滾存了，否則很難按中國人民銀行的利率及時調整。”

截至目前，已有多家銀行取消續存或者調低下一續存週期的收益率。招聯首席研究員董希淼指出，近年來，存款利率一直延續下行趨勢。但由於各家銀行市場競爭、客戶定位、負債結構等因素有所不同，調整存款利率的節奏、幅度各有不同。

降低存款利率

上述銀行發佈公告提到：“爲貫徹落實相關監管要求、維護市場秩序，我行於2025年1月3日起對某某系列等產品進行調整，您持有的相關產品到期後不再自動續存，本金及利息將一併兌付至您的電子賬戶，電子賬戶餘額按我行活期掛牌利率計息，特予以公告。”

“突然收到存款產品到期不續存的通知，早知道當時買5年期存款了。”投資人王女士感慨道。

針對上述情況，上述銀行知情人士表示：“主要是現在降息頻率太快了，不得已就不續存了，否則很難按人民銀行的利率及時調整。

董希淼指出，部分銀行調整大額存單、定期存款、協定存款等產品發行計劃（包括壓縮發行規模、暫停部分產品等），以及下架智能通知存款產品，也主要是爲了降低存款利率，壓降負債成本。隨着存款利率走低，以及居民預期改善，資本市場、理財市場的吸引力或將進一步增強。

興業研究指出，爲了繼續降低實體經濟融資成本，存款成本下調的方式可能包括：一是繼續下調活期和定期存款掛牌利率，而活期掛牌利率下調幅度已經較爲有限；二是下調存款利率的上限，通過下調存款利率上限在基準利率上的加點幅度，來推動實際執行的存款利率的下行；三是進一步強化存款自律，包括加強保險協議存款自律監管、提升保險協議存款的起存標準等。

“下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。”董希淼說。

存款資金“搬家”何處去？

除上述銀行外，2024年亦有銀行提到不再轉存。且記者注意到，存款不再自動轉存的情況多爲通知存款。

2024年5月，渤海銀行、大連農商銀行、廣發銀行以及福建省農村信用社聯合社等多家銀行紛紛發佈公告，取消通知存款產品的自動轉存功能。

轉存和續存都是銀行存款延續的方式，不過存款續存指存款到期未取，銀行自動按原存期和到期日利率再存；若期間取款，利息按活期計算。轉存則更靈活，包括約定轉存和自動轉存，到期後可按原存期或新利率轉存，也可轉爲其他存款類型。簡而言之，續存是保持原狀態延續，轉存則提供更多選擇和靈活性。

業內人士認爲，通知存款取消自動續存或轉存功能，可以避免儲戶的資金長期停留在銀行，爲資金進入實體經濟提供可能，銀行可以通過提供其他更具吸引力的投資產品，鼓勵儲戶將更多的資金投入到實體經濟中，從而支持實體經濟的發展。

面對存款利率下調，儲戶也在尋找新的投資方向。東吳證券研報指出，存款利率調降引發存款尋求更高收益的替代品，在風險偏好不變的情況下存款選擇理財等低風險資管產品，在風險偏好上升的情況下存款流入股市，居民和企業存款轉化爲非銀存款，帶來非銀存款的“超額”增長。截至2024年11月末非銀“超額存款”餘額達到5.33萬億元，2024年以來累計增長4.38萬億元，其中9月和10月合計增加1.73萬億元。

董希淼建議，在各類資管產品收益率以及存款利率持續下降的情況下，投資者應儘快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。總體而言，投資者應平衡好風險和收益的關係來綜合進行資產配置。如果希望獲得較高收益，那麼應承擔更高的風險；如果不希望承擔較高的風險，那麼應該接受較低的收益。投資者如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。投資者如果具有較強的風險承受能力，可以適當增配股票、偏股型基金和黃金等投資產品。

（編輯：朱紫雲 審覈：何莎莎 校對：顏京寧）