刷信用卡炒黃金，接餡餅還是掉陷阱？

"黃金跌就刷信用卡買，黃金漲就賣掉"

"買黃金我是認真的，辦了各個銀行的信用卡"

近段時間以來，隨着金價持續高位上漲，柒財經注意到，選擇刷信用卡購買黃金並迅速套現的操作在網絡上悄然興起。在社交媒體上，不少用戶宣稱可以"空手套白狼"，輕鬆賺取差價。

但在波動的金市中想要從中輕鬆獲利，並非易事，甚至可能導致虧損，並因爲逾期而徵信受損。

01 金價看漲，不少人選擇刷信用卡炒金

開年以來，黃金市場延續了此前的上漲趨勢，一次次用"沒有最高只有更高"的行情刷新歷史高點。2025年初至今，現貨黃金價格累計漲幅已超10%。

在此背景下，國內黃金市場同樣呈現出強勁的增長態勢，價格也已經逼近700元/克大關，包括周大福等品牌足金飾品報價都在880元/克以上，近10天內上漲30元，漲勢迅猛。

面對這樣的情勢，正如上一篇柒財經所提到的，不同於往年，黃金首飾的消費量開始下降。據天眼查，中國黃金協會數據顯示，2024年黃金首飾消費量爲532.02噸，同比下降24.69%。

與之相反的是，具有投資屬性的金條、金幣等卻備受追捧。去年，在實物黃金的投資中，金條及金幣消費量達373.13噸，同比增長24.54%。也確有很多消費者因此大賺，據媒體報道，有一熟悉黃金交易的杭州市民開年後靠2根金條，五天賺了2.4萬元。

而錢包沒那麼鼓又眼饞這波黃金上漲趨勢，或想通過信用卡薅羊毛的投資者，則打起了信用卡炒金套現的主意。

在社交媒體上，一用戶表示，準備拿出全部的信用卡額度買黃金，"50萬滿倉操作"。另一名用戶爲了買黃金，則辦了各個銀行的信用卡，柒財經注意到，其曬出的圖片裡，信用卡共10張，包括華夏銀行、廣發銀行、招商銀行、中信銀行的信用卡以及一些聯名卡。

個人炒金之外，社交媒體上，甚至出現了自稱黃金"挖礦工"的羣體。所謂"挖礦"的方法，就是通過信用卡購買黃金後轉賣回收平臺套現。

有的甚至通過社交平臺組建"搶金"羣組，分工賺取差價或佣金。據第一財經報道，有人士先在社交平臺發帖募集"礦工"成員，隨後引流到特定羣組中，不定時發放"搶金"攻略，往往指定一種或多種黃金商品。羣組成員分爲兩類，一類是爲賺取黃金價差利潤，自行賣給回收方；另一類則爲賺取"佣金"，買到指定的黃金商品後，轉讓給羣主。

不論是個人還是羣體行爲，他們炒金的大體邏輯也很簡單，首先是刷信用卡在金店或者這些金店的網購平臺（如周大福、周生生等）購買黃金，有的信用卡還提供一定時間的分期免息或者類似5000減200的分期滿減活動。

接着，利用50天左右的免息期，在黃金價格上漲之後，他們再通過銀行、金店或者是第三方平臺回收手裡的黃金，然後用回款還信用卡賬單，以賺取差價。

柒財經注意到，在金價持續走高的同時，不光是金店或者是第三方回收平臺的回購生意火爆，不少銀行也趁機推廣起黃金回收業務。如工商銀行有500餘家回購網點，且還推出"非工行品牌金條工行收"的回購業務，支持農業銀行、建設銀行等多種品牌的金條。有銀行甚至稱可線上回購黃金，消費者通過線上操作，順豐上門取件，如有遺失全額賠付。

另外，有的信用卡在購買黃金時甚至可以用上積分兌換，而購買黃金後，還可以積攢較大額度的積分，又可以兌換其他禮品或者是抵消年費。

這樣的刷卡炒金流程，在很多消費者眼裡，簡直是"一魚三吃"，不費任何本金的"空手套白狼"。

而且不光是炒金套現，對於手頭缺資金，此前靠刷POS機套現的人來說，也有着巨大的成本優勢。以套現10萬元爲例，傳統POS機套現需支付2%-3%手續費也就是2000-3000元，且存在賬戶凍結風險，而通過買黃金套現，甚至可能把上面的手續費賺出來。

02 慎防"竹籃打水"並背上信用債

實際上，用信用卡買黃金套現，對很多人並不陌生。早在2012年的金價牛市中，就有不少投資者進行這樣的操作，甚至網上還一度出現廣爲流傳的"史上最牛信用卡套現法"的網文。

從上述操作的表面上看，這樣做似乎並不違法。然而，這是否就真的有利可圖並值得冒險呢？似乎要打一個問號。

一方面是黃金價格受國際形勢、經濟環境等因素影響，波動較大。有專家預測，2025年金價上漲流暢度或將下降，但整體價格重心仍有望較2024年繼續上擡。上半年維度看，國際金價仍然有望進一步上衝3000美元/盎司。

儘管如此，熱潮之下短期波動如何卻很難預測，一旦在一定期限內金價下跌且讓投資者錯過免息期，投資者則將面臨虧損，更不要提加大槓桿的投資者。

柒財經注意到，在連續上漲後，2月14日，黃金價格就出現大幅回落，COMEX黃金期貨跌1.76%，報2893.70美元/盎司，現貨黃金尾盤跌1.56%，報2882.53美元/盎司，創下自去年12月以來的最大單日跌幅。

另一方面，買黃金的手續費，和賣出時的損耗費，也是一筆不小的支出。通常在銀行和金店買金條時，需要在基準價的基礎上加收10-15元的手續費。而在回購時，回購方又會在基準金價的基礎上每克砍2~4元。

來回這麼一折騰，投資者每克至少需要承擔12-19元的虧損才能回本。如果恰好掉進"坑"裡，只能說一頓忙活，純純給銀行和金店幫忙做業績。

如果是金店或第三方平臺回收，可能再扣純度檢測費、稱重損耗費，標準又不一致。特別是第三方回收平臺，魚龍混雜，前段時間，不少打假視頻中，有的金店在秤上做手腳，讓賣方損失慘重。

銀行回收方面，不同的銀行也有不同的門道。像交通銀行明確，目前僅支持回購中國黃金和中鈔長城公司的沃德金，其他產品均不支持回購，同時回購時需要明確：包裝是否完好無損；收藏證書是否缺失；若產品有編號，產品編號與收藏證書上的編號是否一致。

所以一旦投資者在上述哪個環節出差錯，不光是"竹籃打水一場空"，還可能因爲還款不及時出現逾期，進而形成不良信用記錄。

此外，表面上看用信用卡購買黃金並不違法，但如果被銀行大數據關注到是用此來"套現"則和刷POS機套現無異，涉嫌違法。

畢竟，近兩年，隨着監管的趨嚴以及受經濟週期的影響，銀行的資產質量壓力陡升，這也迫使各銀行從風險的角度，對包括信用卡在內的各項信貸業務進行更加嚴格而審慎的管理。

如去年底，中信銀行、華夏銀行、廣州銀行就發佈了規範信用卡資金用途的公告。其中，中信銀行提到，"不得用於電信詐騙、洗錢、境外投資等非法交易或非個人日常消費用途""信用卡資金不得用於投資理財領域，如購買股票、基金、期貨、理財產品、虛擬幣、投資性貴金屬、股權投資及其他權益性投資等"。

頻繁的刷卡購買黃金，則很難不被銀行關注到。

浙商銀行曾通報稱，2023年3月起，李某等人通過批量購買信用卡賬戶，刷卡購買黃金首飾，再進行變賣的方式，進行洗錢分贓。最終，法院以洗錢罪、信用卡詐騙罪判處李某有期徒刑五年九個月，其餘涉案人員另案處理。

所以說，"信用卡炒金套現"，背後隱藏着巨大風險，投資者還是儘量不要在這個涉及到金融與法律的鋼絲繩上玩很可能搞砸的"信用遊戲"。