碳資產交易萬億風口即將開啓 哪條賽道最受益？
（原標題：重磅！萬億風口即將開啓，哪條賽道最受益？1500億巨頭剛剛入局，廣州更是推出億元重獎，超級行情要來？）
一個全新的市場就要開啓！
6月22日，上海環境能源交易所正式發佈《關於全國碳排放權交易相關事項的公告》稱，全國碳排放權交易機構負責組織開展全國碳排放權集中統一交易。碳排放配額(CEA)交易應當通過交易系統進行，可以採取協議轉讓、單向競價或者其他符合規定的方式，協議轉讓包括掛牌協議交易和大宗協議交易。
據悉，2021年發電行業可能將率先啓動上線交易，“十四五”期間石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空等高排放行業也將陸續納入全國碳市場。據易碳家此前報道，到“十四五”末，一個交易額有望超千億的全球最大碳交易市場將建成。而一些分析人士認爲，未來逐步由現貨交易向期貨交易過渡，碳期貨市場規模在600-4000億/年。從更長遠的角度來看，中國碳資產交易市場空間將達萬億規模。有專家甚至認爲，市場規模將達到2-3萬億。
那麼，這個市場的開啓，將利好哪些板塊呢？分析人士認爲，由於鋰電受到資源約束，隨着氫能技術的發展，這條賽道可能會獲益良多。從最近的一些動作來看，市值近1500億的光伏巨頭陽光電源入局氫能源；廣州黃埔區日前重磅推出“氫能10條”2.0版本，加大氫能關鍵領域投資落戶扶持力度，同一企業投資落戶最高獎勵1億元。
那麼，這個風口是否要來了？
超萬億大市場即將開啓
6月22日，市場一度傳出，全國統一的碳交易市場將在6月25日開啓。但隨後又有媒體從權威人士處覈實獲悉，全國碳市場將於6月25日啓動交易爲不實消息，具體時間待定。不過，從隨後的動作來看，無論是不是25日開啓，時間應該是近了。
6月22日，上海環境能源交易所正式發佈《關於全國碳排放權交易相關事項的公告》稱，全國碳排放權交易機構負責組織開展全國碳排放權集中統一交易。碳排放配額(CEA)交易應當通過交易系統進行，可以採取協議轉讓、單向競價或者其他符合規定的方式，協議轉讓包括掛牌協議交易和大宗協議交易。
掛牌協議交易的單筆買賣最大申報數量應當小於10萬噸二氧化碳當量；大宗協議交易單筆買賣最小申報數量應當不小於10萬噸二氧化碳當量。
碳排放權交易採取掛牌協議方式的，交易時段爲每週一至週五上午9:30-11:30和下午13:00至15:00；採取大宗協議方式的，交易時段爲每週一至週五下午13:00至15:00。
上海環交所同時規定，掛牌協議交易的成交價格限制在上一個交易日收盤價的±10%之間，大宗協議交易的成交價格則限制在上一個交易日收盤價的±30%之間。
據易碳家此前報道，到“十四五”末，一個交易額有望超千億的全球最大碳交易市場將建成。而一些分析人士認爲，未來逐步由現貨交易向期貨交易過渡，碳期貨市場規模在600-4000億/年。
據《2021-2026年中國低碳經濟發展前瞻與投資戰略規劃分析報告》，長期來看，我國碳交易規模將超萬億。中國政府在《聯合國氣候變化框架公約》第20輪締約方會議(COP20)上表示，2016-2020年中國將把年二氧化碳排放量控制在100億噸以下，並且承諾排放量將在2030年左右達到頂峰，約爲每年150億噸。如果我國碳市場覆蓋行業範圍繼續擴展並且納入更多企業，按照EU-ETS第三階段覆蓋率目標60%來計算，我國未來發放配額總量可達60-90億噸，以400%的預計換手率計算，配額的交易量將攀升至240-360億噸。爲提升企業減排動力，配額發放將日趨收緊，另外換手率大幅提升必然推動配額價格上漲，按照100元/噸的碳價計算，現貨市場交易額將位於2萬億至3萬億之間。
誰最受益？
從目前業內的反饋來看，由於鋰電同樣面臨資源約束，因此氫能和光伏可能最爲受益。而從市場的情況來看，氫能的炒作幅度要比光伏差不少。此外，涉及到氫能的利好事件近期在持續累積當中。
6月8-10日，第六屆國際氫能與燃料電池汽車大會(FCVC)如約而至，相較去年，此次大會不再侷限於燃料電池在交運領域的應用，可再生能源發電制氫、氫冶金等環節成爲業內新一輪的關注熱點。
國金證券認爲，雙碳目標背景下，氫能作爲新興戰略性清潔能源是工業體系、能源結構轉型過程中必不可少的一環。隨着“以獎代補”政策及各地氫能、燃料電池示範推廣項目的落地，行業已經基本實現從0到1的突破，氫能產業化進程展現加速推進。
據21世紀經濟報道，陽光電源近日也宣告成立了一家氫能子公司。6月18日，合肥陽光氫能科技有限公司成立(下稱合肥陽光氫能)。根據啓信寶提供的信息，該公司註冊資金爲1億元，法定代表人爲程程，經營範圍包括在線能源監測技術研發、在線能源計量技術研發、新興能源技術研發、智能控制系統集成、大數據服務等。在今年5月份的投資者互動平臺上，陽光電源曾回覆稱，“公司將力爭成爲全球領先的綠氫系統解決方案及服務供應商。” 而今年早些時候，另一光伏巨頭隆基股份已經入局氫能，且自今年4月份起，隆基股份先後簽約了多個氫能項目。
值得一提的是，地方政府也在發力。據媒體報道，廣州黃埔日前重磅推出“氫能10條”2.0版本，在原有政策基礎上延續氫能全產業鏈扶持，並在投資落戶扶持、租金補貼、加氫站建設運營補貼等關鍵環節上進行修訂。其中包括嚴格落實國家要求的氫氣銷售價格，示範期氫氣價格35元/kg以下，加氫站建設最高每站補助250萬元；加大氫能關鍵領域投資落戶扶持力度，同一企業投資落戶最高獎勵1億元，生產用房每年最高補貼100萬元；設立50億元氫能產業基金推動核心技術攻關，對獲得國家、省、市扶持的項目，分別給予最高500萬、300萬、100萬配套，以一系列真金白銀更大力度推動氫能產業發展。
碳中和的必經之路？
專家認爲，未來十年將是應對氣候變化的關鍵時期。目前，全球每年脫碳速度約12%。根據《巴黎協定》設定的1.5℃溫控和淨零排放目標，截至2030年前，需要提高五倍脫碳速度，方可實現。打造低碳氫經濟可以加速能源行業轉型，在整個節能減排過程中發揮至關重要作用。
事實上，2020年《關於開展燃料電池示範應用的通知》、《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》等全國性燃料電池支持政策相繼出臺，明確了國家對於燃料電池產業發展的支持態度，支持政策的特點包括以獎代補、地方主導、分區推廣與全產業鏈支持。主要目標包括提高氫燃料制儲運經濟型、加快推進產業化進程。隨着全國性政策的落地，地方性政策也相繼開始出臺，包括：山東省計劃2025年生產燃料電池發動機50000臺，燃料電池汽車20000輛；上海市計劃2025年建成並運行70座加氫站，應用推廣超10000輛燃料電池汽車；河南省計劃2025建成80個加氫站，推廣燃料電池汽車5000輛等。中金公司認爲，各地政策目標主要聚焦於建設加氫站以及推廣燃料電池車，爲燃料電池技術的落地提供較大空間。
據中金公司測算，2060年氫氣總需求有望達到4439萬噸，其中2060年電力儲能對於氫能的年需求量有望達到613萬噸，交通領域對氫氣總需求有望達到3031萬噸，鋼鐵行業氫氣需求量有望達796萬噸。
此外，他們還認爲，對應車用儲氫瓶、閥體市場規模有望在2060年達到148億元/210億元。制氫方面，他們預計2060年電解裝置超2萬億元市場；儲運設備方面，他們預計高壓儲氫瓶將迎來快速發展的十年，中國儲氫瓶市場有望迎來高速增長期，併成長爲全球最大市場。