透視小贏科技三季報：業務策略變化助攻財務數據持續企穩
（原標題：透視小贏科技三季報：業務策略變化助攻財務數據持續企穩）
北京時間12月2日, 小贏科技(NYSE:XYF)發佈其截至2020年9月30日的第三季度未經審計的財務業績。數據顯示,第三季度公司淨收入總額5.598億元(單位:人民幣,下同),較上季度增長44.3%,經營虧損1.014億元,環比上季度虧損額大幅收窄。
11月以來,包括小贏科技在內的多家金融科技公司陸續發佈2020年三季報,其中撮合貸款金額、活躍借款人數、逾期率等關鍵指標復甦明顯,顯示特殊時期機構在風控策略和成本控制上採取的一系列動作開始收到效果。同時,面臨具有不確定性的政策環境,平臺接下來的戰略決策也值得高度關注。
財報顯示,截至2020年9月30日,公司淨收入總額5.598億元人民幣,較上一季度增長44.3%,歸屬於小贏科技股東的淨虧損從上一季度的3.437億元人民幣收窄至本季度1.130億人民幣。
在其他關鍵指標上,平臺撮合貸款總額達到80.27億元,較2020年第二季度的61.53億元增長30.4%,超出二季度財報業績展望中20%的增長預期。其中信用貸款放款68.47億元,環比增長49.4%,佔比達85.3%,環比上升14.5%。固定期限貸款產品筆均放款金額9041元,小額分散表現穩定。
截至2020年9月30日,公司資產總額81.38億元、股東權益總額達到37.53億元。
在財務數字企穩的同時,公司信貸風險繼續得到改善。截至2020年9月30日,未償還貸款中31-90天和91-180天的逾期率分別爲2.13%和4.62%,環比2020年Q2的3.53%和9.44%分別下降了39.6%和51.0%。同比2019年Q3的2.95%和4.50%,也保持了穩中有降的趨勢。
營收上漲、虧損收窄、逾期率下降構成Q3小贏科技財報的基本面。究其原因,除了受到市場大環境恢復的正面影響,更多來自平臺對自身風控策略的調整、資產質量優化、活躍用戶進一步增長以及運營成本的有效壓縮。
財報顯示,截至2020年9月30日,平臺活躍借款人數量繼續增長至692997人,較前一季度的625707人增長10.8%。 對運營成本的壓縮幅度也同樣明顯,財報顯示,三季度總經營成本及費用從上季度的7.29億 降至6.61億,持續了今年以來的下降趨勢。
財報顯示,與固定期限貸款產品形成對比,循環期限類貸款產品比重進一步下降。循環信貸產品主要是小贏科技去年以來嫁接場景端的創新產品“搖錢花“,據瞭解,由於該業務涉及較大場景端營銷投入,前期投入成本較高,一直處於虧損狀態。本季度以來小贏科技對“搖錢花”業務的發展進行大幅收縮,並將更多資源重新聚焦回傳統優勢的卡貸業務,開源節流,這也是虧損收窄的主要原因之一。
逾期率的明顯改善,顯示特殊背景下平臺富有彈性的風險管理水平,這也使平臺資產質量獲得了進一步認可,助貸轉型已基本完成。
財報顯示,截至2020年9月30日,小贏科技機構授信總額已從上季度末的621億元擴大到800億元,機構資金佔比已從上季度的97.4%增長至100%。小贏科技CEO成少勇指出:“未來將繼續與更多的金融合作夥伴合作,進一步優化成本結構。”
同時,據小贏科技CFO鄭富亞披露:進入四季度以來,已在借款人方面看到更多積極信號:截至2020年10月31日,逾期31-90天及91-180天的未償還貸款的逾期率進一步降至1.94%和3.84%,顯示了風險控制模型的高效和借款人質量的提高。”
從展業背景看,當前政策不確定性進一步加大,利好與利空並存,市場參與者面臨着重大挑戰。因此,除了不斷夯實核心風控能力,戰略決策速度和資源盤整能力也決定着平臺轉型的進度。
隨着疫情影響趨緩,消費金融市場開始復甦,聚焦此領域的金融科技公司業務陸續迴歸正軌。但深遠看,疫情帶來的改變已經形成——不管是行業線上化、智能化趨勢的加深,還是企業開源節流以及對精細化存量運營的強化。從這一角度看,快速在運營策略和科技投入上作出改變的小贏科技,已經開始在新跑道上蓄勢待發了。