新興亞洲股市持續回血 臺股外資連2周淨流入

外資對亞洲股市買賣超金額。（資料來源：彭博，中國信託投信整理）

美國聯準會（FED）主席鮑爾釋出鴿派訊息，9月降息可望確立，美元走弱，引發資金迴流新興亞股。上週新興亞洲指數上揚0.8%，新興亞洲國家股市普遍上漲。臺股周線雖收跌0.9%，但今年以來仍爲新興亞股漲幅冠軍。外資上週也持續小幅買超臺股3.1億美元，連續兩週淨流入。

中國信託投信說，鮑爾在上週舉辦的全球央行年會上表示「調整政策的時機已到」，並看到就業市場已經明確降溫，市場解讀聯準會將於9月啓動預防性降息。而從零售銷售數據來看，美國民衆消費雖有「降級」現象，但整體消費力道尚稱穩健，經濟「軟着陸」仍是最有可能實現的目標。而有「美股救世主」之稱的輝達（NVIDIA）本週將公佈財報，投資人也密切關注其表現能否擊敗預期，亦將重重影響美股第4季走勢。

而隨着美國降息時程確立，近期美元走勢疲軟，新興亞幣走強，新興亞洲指數上週升0.8%，外資淨流入9.8億美元。新興亞洲國家股市也延續上週反彈態勢，其中以泰國股市單週漲4%最多，越南股市漲2.6%居次，菲律賓股市漲1.7%、印尼股市漲1.5%。上週新興亞股僅臺股回跌0.9%，但今年以來臺股仍是新興亞股中表現最亮眼，年漲幅達24.65%。此外，外資上週持續淨買超臺股3.1億美元，連5賣後連二買。

中信成長高股息（00934）經理人張圭慧表示，觀察研調機構報告顯示，AI需求依然強勁，CoWoS先進封裝供應持續緊張，預期臺積電（2330）先進製程的晶圓價格持續上調，也帶動臺灣半導體設備、散熱，以及伺服器等相關公司業績表現，顯示臺股有基本面支撐。進入第4季旺季，包含手機、AIPC等出貨量亦看增，可樂觀看待臺股後市。建議投資人可分批佈局半導體相關ETF，掌握具產業前景、成長潛力的題材；亦可透過一籃子優質股票佈局高股息ETF，掌握資本利得及股息收益的機會。

越股上週收1285.3點，較前一週漲2.6%。中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，日前房地產調研機構CBRE發佈報告指出，越南總體經濟基本面強勁，預期越南房地產市場可望維持較佳韌性。而CBRE也觀察到外資持續對於越南工業、物流相關地產物件有較高偏好，顯示越南房地產市場走在復甦的道路上。此外，越南上半年出口雙位數成長，赴越南觀光人次也達880萬人次，有助出口與觀光產業發展，下半年經濟也可望維持高度成長態勢。且受惠政府政策利多，加上外資資金逐漸迴流新興亞洲，越股前景可期。投資者可以關注未來展望較佳的科技、金融與消費產業進行佈局，掌握越南長線投資機會。