一年不見券商資管子公司公募牌照獲批，疑似按下暫停鍵？

財聯社11月4日訊（記者 周曉雅）自去年11月8月起，券商資管子公司公募牌照的獲批已按下“暫停鍵”將滿一年。

截至目前，4家券商資管子公司的公募牌照仍在審批進程中，年內僅有1家券商資管公司的資管牌照出現新動態。不過，年內券商資管公募規模保持攀升的態勢。

除了公募牌照的審批放緩，券商資管子公司的設立申報審批也有所放慢，與去年5家券商資管子公司獲批設立不同，截至目前，年內暫未出現新的券商資管子公司設立批文。

在此背景下，即將滿三年期限的參公集合計劃也面臨着面臨清盤、延期、轉交公募子公司等情況。從最新公告來看，不乏集合計劃被延期至明年4月。

待獲批公募牌照的券商資管子

去年，招商證券資管、興證證券資管等2家券商資管子公司分別在7月24日、11月8日獲批公募業務資格。彼時，獲批公募業務資格的券商子公司數量將進一步增加成爲不少業內人士的猜想。

不過，截至目前，券商資管子公司已將近1年未出現新批的公募牌照。證監會官網顯示，截至11月1日，有4家券商資管子公司在開展公募基金管理業務資格審批的進程中，即廣發證券資管（廣東）、上海光大證券資管、安信證券資管、國金證券資管。

今年以來，僅安信證券資管出現審批的新動態，2月8日，該資管公司的公募基金管理業務申報獲受理，3月11日，證監會給出第一次反饋意見。

該反饋意見要求安信證券資管就與安信基金、國投瑞銀基金開展公募證券投資基金管理業務的發展定位差異進行說明。後者分別爲國投證券（原安信證券）的參股公司、國投證券股東國投資本控股子公司的參股公司。另外，意見要求對公司2023年資管業務開展情況進行說明。

剩餘3家券商資管子公司的審批進程則停留在受理階段，最近一次更新是在去年。

證監會數據顯示，截至今年9月底， 取得公募資格的資管機構有15家，其中包括國都證券、高華證券、中銀證券等3家券商，以及東證資管、山證（上海）資管、浙商證券資管、渤海匯金證券資管、財通證券資管、長江證券（上海）資管、華泰證券（上海）資管、中泰證券（上海）資管、上海國泰君安證券資管、招商證券資管、興證證券資管等11家券商資管公司。

雖然公募牌照的獲批進程放緩，但現有公司年內公募規模持續攀升。

Wind數據顯示，12家取得公募資格的券商及券商資管公司（除興證證券資管、高華證券）截至今年9月底的公募管理規模合計爲7955.25億元，其中非貨公募規模爲5819.13億元，分別較去年底增加6.54%、2.7%。

券商資管子公司申請步伐不減

近日，西部證券公告稱，爲推進資產管理業務專業化發展，擬出資人民幣10億元設立全資資產管理子公司，從事證券資產管理業務、公募業務（以監管機構覈准爲前提）以及監管機構允許開展的其他業務。

這也使得意圖增設資管子公司的券商再增一員，不過，今年以來，證監會也仍未發出券商設立資管子公司的新批文。

今年6月28日，證監會對信達證券、首創證券2家券商申請設立證券資產管理子公司給予反饋意見。今年1月，華鑫證券的資管子公司設立提交申請材料，目前處於補正材料階段。這也是今年在券商資管子公司審批進程中僅有的新動態。

上一次券商資管子公司的獲批發生在去年底。華福證券在去年12月8日得到關於設立資產管理子公司的批覆。國信證券、國聯證券、華安證券、長城證券的資管子公司批文也是在去年獲得。

除了上述3家年內出現審批新動態的券商以外，截至11月1日還有中金公司、華創證券、中信建投證券、東興證券、平安證券、國海證券等6家券商處於資管子公司的設立審批進程中。

截至2024年6月末，全行業已有30家券商資管子公司，中基協此前披露的數據顯示，截至今年6月底，證券公司及其資管子公司私募資產管理產品月均規模排名第一的是中信證券資管（7587.48億元），另外，國泰君安證券資管、中銀證券、中信建投證券、光大證券資管的月均規模也超過3000億元。

大集合參公產品期限將至

與西部證券相似，不少券商設立資管子公司意在取得公募牌照，實現公募化佈局，進而通過“私募+公募”爲抓手提升競爭優勢。

而隨着券商資管子公司設立和公募牌照的審批放緩，部分券商將旗下合同期限將至的大集合參公改造產品或將面臨清盤、轉交公募子公司等。

比如，10月30日，東吳證券公告稱，旗下東吳裕豐6個月持有集合資管計劃即將於2024年12月27日到期終止，截至10月31日日終，剩餘期限不足2個月，經履行相關程序後，《資產管理合同》應當終止，並進入清算程序。

10月23日，長城證券公告稱，旗下長城證券中短債債券型集合資管計劃延期至2025年4月25日。10月21日，國聯證券資管宣佈，國聯匯富債券型集合資管計劃延長存續期限至2025年4月28日。

10月14日，國元證券公告稱，決定以通訊方式召開集合計劃持有人大會，審議國元元贏四個月定期開放債券型集合資產管理計劃變更管理人爲該公司參股的公募子公司長盛基金，即國元元贏四個月定期開放債券型集合資產管理計劃相應轉型變更爲長盛元贏四個月定期開放債券型證券投資基金。