迎降息利多 產業債券ETF甜蜜蜜

投信業者表示,隨美國將進入降息循環,有利投資等級債市表現,產業債券ETF後市甜頭可期。圖/本報資料照片

產業債券ETF績效表現

近期科技股再度出現修正,導致全球股市震盪再起,不過產業債券ETF因聚焦投資等級債市,加以產業基本面穩健,近月表現抗跌且多維持正報酬。投信業者表示,隨美國將進入降息循環,有利投資等級債市表現,產業債券ETF後市甜頭可期。

近幾年債券ETF蓬勃發展,聚焦公司債的產業債券ETF也百花齊放,發行連結產業標的擴及製藥、醫療、能源、公用事業、銀行金融等領域。根據統計,美股S&P500指數各產業今年下半年企業獲利預估,除了資訊科技、通信服務之外,醫療保健、金融等非科技產業也有兩位數的成長幅度。

理柏資訊統計至9日止,復華製藥債、新光投等債15+、中信優先金融債、羣益AAA-A醫療債、元大10年IG電能債等產業債券ETF近1月報酬逾3%,近一年則有逾1成報酬。

復華製藥債ETF經理人廖崇文表示,全球通膨持續降溫,主要央行貨幣政策轉向趨勢明顯,長線來看有助利率風險下降。市場多預期美國聯準會將在本月18日的利率決策會議宣佈降息,也代表公債殖利率正式開啓長線下行趨勢,將可提振投資等級債市表現。

且全球人口老齡化、醫療支出逐步攀升,產品需求穩定、市佔率高,與景氣連動較低,產業長期前景看好。

中信投信指出,受惠AI需求爆發、綠能產業更受重視,及日本股市一度突破4萬點等利多因素驅動,相關的海外ETF商品也受到投資人青睞。今年以來海外ETF受益人數成長23.4萬人,年增20%,其中受益人數成長較多的,包含日本主題型ETF、綠能ETF,以及半導體主題ETF等。海外ETF受益人數增幅雖不如臺股ETF與債券ETF那麼強勁,但整體而言仍是穩健成長。