早報美國擬對四個東南亞國家的進口太陽能產品徵收271%的關稅；11月製造業PMI繼續擴張

宏觀新聞

1、國家統計局發佈的數據顯示，11月份，製造業採購經理指數（PMI）爲50.3%，比上月上升0.2個百分點，製造業擴張步伐小幅加快。

2、11月30日從上海海關獲悉，受免籤“朋友圈”再擴容、國際航班和相關航線增加等多項利好政策疊加，今年以來，浦東機場口岸進出境旅客量同比翻番。據上海海關統計，今年以來，浦東機場口岸進出境旅客數量近2900萬人次，其中外籍旅客超900萬人次，同比分別增長1.0倍、1.7倍。

行業新聞

1、有消息稱，11月30日起，浙江省主要商業銀行新發放的首套房貸利率將不低於3.1%。記者就此消息向銀行和中介機構求證，消息屬實。昨天，記者採訪了杭州南星橋、城東、錢江世紀城等多個區域二手中介門店，中介經紀人表示已接到內部通知，首套和二套房貸利率均由3.0%上調至3.1%。

2、全國市場利率定價自律機制近日發佈了《關於在存款服務協議中引入“利率調整兜底條款”的倡議》，要求銀行應在同客戶簽署的存款服務協議中加入“利率調整兜底條款”，對於該條款，市場誤讀爲“個人已存的定期存款利率也會動態調整”。記者求證業內人士瞭解到，事實並非如此。《倡議》針對的是長期合同下，對公客戶存入的增量資金利率變化，和老百姓沒關係。

3、峰飛航空2噸級eVTOL電動垂直起降航空器在日本岡山成功首飛，完成中國噸級以上eVTOL在日本的首次飛行。

4、記者29日從2024深圳全球招商大會新聞發佈會現場獲悉，今年1—10月，深圳市新能源汽車滲透率已經達到75.9%，新能源汽車保有量超過119萬臺，存量佔比達27.4%，充電基礎設施超40萬個，密度全國領先。

5、上海、江蘇、浙江、安徽三省一市數據管理部門30日共同宣佈，建立長三角數據專題合作機制，首次明確加快推進長三角在數據領域的一體化。長三角數據領域一體化合作重點包括算力資源合作發展，長三角“一網通辦”等八方面。

6、國家管網集團“管網”大模型11月29日正式上線應用。通過首批部署200P集中智算算力，“管網”大模型已上線超過20項應用場景，累計使用次數超過123萬次，併成爲了油氣行業首批通過國家相關部門行業大模型和算法“雙備案”的代表性人工智能應用項目。

7、從第五屆中國互聯網基礎資源大會上了解到，中國互聯網絡信息中心30日發佈了《生成式人工智能應用發展報告〔2024〕》。《報告》顯示，截至2024年6月，我國生成式人工智能產品的用戶規模達2.3億人，佔整體人口的16.4%。

公司新聞

1、長沙比亞迪電子二期項目正式投產，可新增智能終端年產量1000萬臺。

2、廣汽集團與華爲簽署深化合作協議，攜手打造全新高端智能汽車品牌。

環球市場

1、美國商務部當地時間11月29日初步裁定，從東南亞的太陽能進口以低於其生產成本的價格在美國不公平地銷售，並提議對此徵收高達271%的關稅。

2、儘管特朗普還未正式就任美國總統，但他已經開始發動關稅威脅。高盛表示，特朗普提出的對加拿大和墨西哥商品徵收25%關稅的提議，會加劇美國的通脹，令美國核心個人消費支出通脹上升0.9%。

投資機會參考

1、特斯拉機器人“里程碑”，靈巧手爲人形機器人與外界交互的重要媒介

近日，特斯拉機器人官方賬號發佈新動態：準備了新的手來迎接黑色星期五。視頻中，Optimus穩穩地接住迎面拋來的網球並放下，手指可相對靈活地彎曲。靈巧手是特斯拉二代Optimus最引人注目地方。特斯拉Optimus工程師Milan Kovac將最新展示的靈巧手稱爲“里程碑式的成就”。

招商證券指出，靈巧手爲人形機器人與外界交互的重要媒介，是機器人功能性的直接體現，其價值量佔比高，預計特斯拉Optimus靈巧手價值量佔比14.0%。根據中商產業研究院，2023年全球機器人靈巧手市場規模達15億美元，2030年將突破30億美元，CAGR約10.3%。華泰證券認爲人形機器人放量的關鍵在於通用性，靈巧手是實現通用性的核心，電機模組是靈巧手硬件的關鍵。預計2030年全球靈巧手電機模組市場空間有望達660億元。

2、商務部召開促消費工作會議，機構稱食品飲料行業有望企穩回升

據媒體報道，商務部網站消息，11月27—28日，全國市場運行和消費促進工作會議在北京召開。會議總結2024年市場運行和消費促進工作，分析當前消費形勢，交流經驗做法，部署下一階段重點工作。商務部副部長盛秋平出席會議並講話。會議強調，要把促消費和惠民生結合起來，紮實推進消費品以舊換新，辦好促消費活動，擴大服務消費，培育新型消費，創新消費場景，持續釋放消費潛力。

開源證券表示，從估值角度來看，經過前期回調，食品飲料已步入合理佈局區間，企業估值普遍位於近年來較低水平。預計2025年隨着宏觀經濟逐步改善，行業估值可能企穩回升，同時板塊仍需迴歸業績增長主線，建議把握確定性原則。建議關注四條主線：一是選擇經濟順週期，基本面穩健向上品種，佈局各子行業龍頭；二是關注景氣度上行，仍處於紅利期的子行業；三是關注企業由於自身業務週期向上，處於困境反轉的投資機會；四是上游成本變化情況，佈局成本回落品種。

3、中辦、國辦發佈數字貿易改革創新發展意見

據媒體報道，中共中央辦公廳、國務院辦公廳發佈關於數字貿易改革創新發展的意見。意見提出，推動數字訂購貿易高質量發展。鼓勵電商平臺、經營者、配套服務商等各類主體做大做強，加快打造品牌。推進跨境電商綜合試驗區建設，支持“跨境電商+產業帶”發展。推進數字領域內外貿一體化。

東興證券認爲，全球通脹背景下消費者的消費行爲將更爲理性，更注重性價比，爲消費的線上化轉移和物美價廉的優質國貨品牌提供良好發展機遇，整體看好跨境電商行業增長以及優質國貨品牌的出海表現。

4、馬斯克旗下xAI計劃推出Grok聊天機器人獨立應用

馬斯克旗下xAI公司計劃最早於12月推出其旗下Grok聊天機器人的獨立應用程序，與OpenAI競爭。

2024年2月以來，AI大模型陸續迭代升級。開源證券認爲，國內外AI多模態模型能力持續突破，並逐步開啓商業化，或持續賦能影視製作、IP開發、廣告營銷、教育教學、音樂創作、遊戲研發等領域降本提效。多模態模型的競爭，也有望推動訓練端對圖像、視頻、音頻類語料需求增加。看好AI影視、AI營銷、AI教育、AI音樂、AI遊戲等投資主線。

（財聯社）