展新代理瑞士隆奧基金 斬獲佳績

瑞士隆奧亞債策略主管暨首席投資組合經理Dhiraj Bajaj。圖／展新投顧提供

甫進臺灣不到一年的「瑞士隆奧亞洲價值債券基金」拿下2024年臺灣理柏基金獎「亞太區強勢貨幣債券-十年期」大獎，長年優秀表現深受專業的基金研究機構肯定。

「瑞士隆奧亞洲價值債券基金」總代理展新投顧創辦人黃大展指出，瑞士隆奧集團爲瑞士歷史悠久的私人銀行之一，成立於1796年，營業據點遍及全球，迄今兩百餘年帶領客戶度過40次金融危機，旗下「瑞士隆奧亞洲價值債券基金」，在王牌經理人Dhiraj Bajaj帶領之下，具有跳脫指數框架的操作模式，讓該基金長年表現優異，在國外已獲獎連連。

曾是復華投信債券研究處主管，任職期間獲得不少基金獎，也曾帶領團隊拿下固定收益團隊獎的黃大展本身也是債券專家，在債券專業精選卓越基金的角度，決定在2023年擔任總代理將瑞士隆奧亞債基金引進臺灣，不到一年的時間，首次總代理的首檔基金就拿下2024年臺灣理柏基金獎「亞太區強勢貨幣債券-十年期」大獎。

黃大展指出，該基金有二大特色。一是突破指數配置的框架。一般債券型基金操作大多會貼近指數的配置，以亞洲債券基金來說，通常佔比最高的是中國，但近幾年中國市場表現不佳，因此貼近指數的配置，並不能爲投資人帶來最好的報酬。然而，瑞士隆奧亞債基金卻主動創造靈活的投資策略，突破指數配置的框架佈局，以創造更有利基的投資組合配置；以現今的金融背景下爲例，投資比重最高的爲印度和印尼，前景不佳的中國佔比不到8％，其他更多元配置於澳洲、日本和精選的新興市場，搭配投資等級債（IG）和非投資等級債（HY）混合型投資組合配置，掌握信用市場絕佳投資機會。

二是因應市場趨勢調整配置比重。一般的亞洲債券指數約有80％的投資等級債，和20％的非投資等級債，而瑞士隆奧亞債基金卻有約35％的非投資等級債，希望在市場上漲時能獲得更多的超額報酬，基金績效甚至媲美亞洲非投資等級債券基金！這是因爲瑞士隆奧能運用研究資源，慎選出具有優異投資條件的債券；另方面，市場下跌時因爲持有高佔比的投資等級債，相對於非投資等級債類型的基金，也可以有更多下檔保護，長期以來，績效也反映出投資團隊傑出的配置能力和主動管理的價值。

瑞士隆奧亞債基金在2023年方引進臺灣，截至2024年3月，基金規模已超過20億美元，爲全球第二大亞洲債券基金（IG-HY混合型投組）。在臺灣目前僅提供法人申購，在不久將來一般投資人也可以在基金平臺、銀行通路申購，詳細資訊將會在展新投顧官網「重大訊息」單元公告。