重磅數據發佈，降息預期大降！美股三大指數均跌超1.5%

當地時間1月10日，美國勞工統計局公佈的數據顯示，2024年12月美國失業率環比降至4.1%，非農業部門新增就業人數爲25.6萬。

美國強勁就業數據打壓降息預期，1月10日，美股低開低走，三大指數均跌超1.5%，截至收盤，道瓊斯工業指數跌1.63%，標普500指數跌1.54%，納斯達克指數跌1.63%。本週納指累計下跌2.34%，標普500跌1.94%，道指跌1.86%，均連跌兩週。

根據美國勞動統計局發佈的數據，美國2024年12月季調後非農就業人口增25.6萬，預期增16.0萬人，前值從增22.7萬人修正爲增21.2萬人；12月失業率4.1%，預期4.2%，前值4.2%；12月季調後政府部門崗位增3.3萬人，前值從增3.3萬人修正爲增3.0萬人。

數據顯示，就業增長來自醫療保健行業，增加46000個；休閒和酒店業，增加43000個；政府部門增加33000個。此外，零售業也出現了可觀的增長，由於進入到假日購物旺季，增加了43000個。

美國非農就業數據走勢（2022年1月—2024年12月，數據來源：美國勞工統計局）

美國勞工統計局還對此前發佈的數據進行修正。其中，2024年10月份非農新增就業人數從3.6萬人上修至4.3萬人；去年11月份非農新增就業人數從22.7萬人下修至21.2萬人。修正後，2024年10月和11月新增就業人數合計較修正前低0.8萬人。

CFRA Research市場策略師Sam Stovall表示：“我們今年開局不利，標普500指數已經抹去了年內全部漲幅。”他補充說，股市的環境可能變得“相當具有挑戰性”。

強勁的就業數據可能意味着經濟增長加速，通脹壓力上升，這將使得美聯儲在降息時更加謹慎，以避免進一步刺激物價上漲。

此外，美債收益率飆升，也加重了股票市場的壓力。10年期美債收益率達到4.77%，創下自2023年11月1日以來的最高水平；30年期美債收益率跳升至4.96%，並一度突破5%。

大型科技股多數下跌，奈飛跌超4%，蘋果跌逾2%，亞馬遜、微軟、谷歌-C跌超1%，Meta漲近1%，特斯拉微跌。芯片股普跌，安森美半導體跌逾7%，AMD跌超4%，英特爾、ARM跌超3%，英偉達跌3%。

銀行股普跌，道富跌近4%，巴克萊、高盛、摩根士丹利跌超3%，花旗集團、美國銀行跌超2%。

熱門中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌超3%，拼多多、愛奇藝跌超5%，嗶哩嗶哩、百度、京東、理想汽車跌逾4%，阿里巴巴、蔚來跌超3%；禾賽漲超12%，小鵬汽車微漲。

分析人士認爲，去年12月美國非農新增就業人數創去年3月份以來最高值，爲美聯儲放緩降息節奏提供了理由。美聯儲將於1月28日至29日召開2025年第一次貨幣政策會議。芝加哥商品交易所集團一項美聯儲跟蹤數據顯示，就業數據發佈後，市場預計美聯儲維持利率的可能性升至97%。

根據CME的FedWatch工具顯示，1月降息的概率從週四的6.4%降至2.7%，美聯儲今年完全不會降息的概率則從週四的13.4%上升至25.3%。

非農數據公佈後，高盛目前預期美聯儲在本年度總計降息50個基點，而此前的預測爲75個基點。高盛預計美聯儲將在其6月和12月的政策會議上分別降息25個基點。

根據聯邦基金期貨交易數據，交易員認爲美聯儲在本月晚些時候的會議上維持利率不變的概率爲97%，且現在認爲美聯儲在3月會議上也將維持利率不變。根據CME FedWatch工具的數據，3月降息的概率在數據發佈後從前一天的41%降至約25%。

市場分析師John Brady表示，非農就業數據是一個“大數字”，美聯儲現在的注意力完全回到了通脹上。

美聯儲理事鮑曼（MichelleBowman）1月9日在對加州銀行家們發表演講時表示，她支持最近的降息舉措，但認爲沒有必要再進一步降息。她認爲，通脹率一直“令人不安地”高於2%，這讓她相信去年12月降息25個基點是當前週期的最後一次降息。鮑曼通常被視爲鷹派官員。

新的通脹擔憂已成爲人們關注的焦點，美聯儲12月會議紀要顯示，考慮到通脹風險仍然較高，美聯儲官員們在降息問題上採取了新的立場，決定在未來幾個月放慢降息步伐。

本文綜合自證券時報、中國基金報、央視新聞、財聯社、Wind