保險養地 金管會祭緊箍咒

保險業風險資本七大調整

保險業養地成本將越來越重！保險局15日宣佈，今年底保險公司計算資本適足率（RBC）時，所有未取得使用執照的在建工程、未完工程，無論自用或投資，一律比照素地，加計0.4倍的風險係數，以免保險公司「假動土未興建」，以萬年工程養地。保險局副局長蔡火炎表示，試算有八家壽險、二家產險公司受到影響，RBC最多少一個百分點。

其次，明年開始投資性不動產續後未採公允價值（即市價）列帳的公司，現行計算RBC時是有75％可計入自有資本，明年起須即時利用且有收益的不動產，用收益法評估出的增值，才能算入自有資本，即素地的增值不再計入資本，會有四家壽險受影響。

第三點亦是從嚴的規範，即金管會從2014年起鼓勵壽險資金自身或協助金控集團打亞洲盃或國際杯，對保險業投資國外保險相關事業，例如保險子公司或國外銀行，若是「具控制從屬關係」只要計35％的風險資本，沒有從屬控制關係計提30％；但2024年起，保險業若再新投資國外保險相關事業，投資金額要全數從資本中扣除，舊有投資則先維持原狀，等於獎勵打國際杯的措施在10年之後，已正式走入歷史。

另外四點修正則對產險資本適足率有正面助益，一是已公佈過的因虧損產生的遞延所得稅資產，認列爲認許資產，並納入自有資本者，可未來十年盈虧互抵，對因防疫險大損失的產險有利。

二是現行RBC計算天災風險加壓情境的損失爲200年迴歸期最大可能損失，今年比照ICS可以額外扣除年平均損失。三是現行RBC天災風險資本包含自留風險資本與再保險攤回賠款的信用風險資本，亦是比照ICS，並參考美國保險監理官協會規定，將風險係數由現行4.8％降爲1.8％。

四是因應2026年接軌臺版ICS，逐年調整現行車險及商業火險保險費及準備金的核保風險係數，今年到2024年係數會先下降，影響最大的產險公司，RBC可因此增加73個百分點。