降至1.53%！商業銀行淨息差收窄壓力仍然較大

11月22日，國家金融監督管理總局發佈2024年三季度銀行業主要監管指標數據情況，銀行淨息差收窄壓力進一步顯現。

總體看，2024年三季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產總額439.5萬億元，同比增長7.3%。其中，大型商業銀行本外幣資產總額189.3萬億元，同比增長9.2%，佔比43.1%；股份制商業銀行本外幣資產總額72.8萬億元，同比增長4.5%，佔比16.6%。

值得注意的是，從環比變化看，今年三季度，商業銀行淨息差爲1.53%，較二季度下降1個基點，較2023年四季度下降16個基點。國有大行、城商行、民營銀行、外資銀行淨息差較二季度進一步下降。

招聯首席研究員董希淼對第一財經表示，從近期公佈的2024年三季度主要監管指標看，前三季度我國銀行業發展總體平穩，資產、負債穩步增長，營業收入、淨利潤增速邊際改善，對實體經濟支持服務穩固，在經濟下行週期後期表現出較強的韌性。但銀行業淨息差收窄壓力仍然較大，應採取措施延緩息差下滑趨勢，努力將息差保持在合理水平。特別是降息應把握好時機、力度、節奏，在穩增長、防風險、調結構中尋求更有效的平衡。

從具體機構類型來看，大型商業銀行三季度淨息差較二季度下降0.01個百分點，爲1.45%；城市商業銀行三季度淨息差較二季度下降0.02個百分點，爲1.43%；民營銀行三季度淨息差較二季度下降0.08個百分點，爲4.13%；股份制商業銀行和農村商業銀行三季度淨息差與二季度保持一致，分別爲1.63%、1.72%。

隨着今年以來貸款市場報價利率（LPR）三次下降以及存量房貸利率批量下調，疊加債券市場調整、投資收益下滑，商業銀行盈利增長和息差收窄壓力仍然較大。

當前貸款加權平均利率持續處於歷史低位。2024年三季度貨幣政策執行報告顯示，貸款加權平均利率持續處於歷史低位。9月，新發放貸款加權平均利率爲3.67%，同比下降0.47個百分點。其中，一般貸款加權平均利率爲4.15%，同比下降0.36個百分點；企業貸款加權平均利率爲3.51%，同比下降0.31個百分點。

“淨息差是衡量銀行盈利能力和經營效率的核心指標，備受各方關注。”董希淼稱，2022年來，商業銀行淨息差逐年下降，目前已經處於歷史低位。必須充分認識到，淨利息收入仍是當前和未來一段時間銀行主要收入，應採取更多措施將銀行淨息差維持在合理水平。這並不是爲了維護銀行業自身利益，而是具有多方面的必要性。

2024年前三季度，商業銀行累計實現淨利潤1.9萬億元，同比增長0.5%。平均資本利潤率爲8.77%，較上季末下降0.14個百分點。平均資產利潤率爲0.68%，較上季末下降0.01個百分點。

從不同類型銀行看，農村商業銀行、民營銀行淨利潤增速有所下降，其餘類型商業銀行淨利潤增速均環比上升。

從資產質量來看，銀行關注類貸款佔比繼續上升。數據顯示，三季度末銀行關注類貸款佔比爲2.28%，前兩個季度末分別爲2.20%、2.18%。

從不良率來看，三季度末與二季度末持平，均爲1.56%。分銀行類型看，大型商業銀行、城商行、民營銀行、外資銀行的不良率分別爲1.25%、1.82%、1.79%、1.10%，較二季度分別上升1BP、5BP、2BP、6BP，股份行與二季度持平爲1.25%，農村商業銀行不良率從二季度的3.14%降爲3.04%。

董希淼建議，面對息差和利潤下滑壓力，商業銀行應立足自身稟賦和優勢，努力挖掘新的增長點，保持“量價平衡”，穩定淨利息收入；另一方面，要致力於提升核心存款的吸收能力，通過產品、服務等綜合經營提升客戶忠誠度，持續降低負債成本。除利息收入外，還應積極拓展中間業務，例如發展財富管理業務等高附加值中間業務，提升中間業務收入佔比，形成對營業收入的有效支撐，全力減輕淨息差下滑壓力。

值班編輯：雨林