科技、軍工股逆勢上漲 新一輪板塊行情啓動了？

端午節後開盤首日，A股三大股指紛紛回調，截至午間收盤，上證指數跌0.90%；深證成指跌0.87%；創業板指跌0.69%。

早盤，行業板塊普遍飄綠，金融、有色金屬領跌，前期調整幅度較深的科技、軍工股卻逆勢上漲。

此外，科創50指數早盤逆勢大漲1.66%，柏楚電子、樂鑫科技等漲超10%，安集科技、傳音控股等也紛紛漲幅居前。

軍工股逆勢上漲

晨曦航空漲20%

今日早盤，國防軍工板塊逆勢飄紅，截至午間收盤，晨曦航空封住漲停，股價上漲20%，天和防務、新餘國科、航天彩虹等紛紛跟漲。

軍工板塊自1月份創下階段性高點後，板塊內個股開始了漫長的回調，近期這一板塊終於迎來了修復。東方財富Choice數據顯示，5月1日至今，中信國防軍工指數累計上漲11.61%，漲幅排在所有行業中的第三位。

個股方面，天和防務5月1日至今漲幅已近80%，晨曦航空漲超60%，航發動力、洪都航空、中航沈飛等個股也累計漲逾30%。

近期券商密集發佈研報，看好軍工板塊的新一輪行情。

中信證券認爲，自2020年下半年開始，陸續有軍工企業公告擬融資進行新產線建設，多數產線至少到2022年年底纔開始投產，這表明了行業“十四五”末仍具備長期訂單支撐。

中信證券認爲，隨着半年報、三季報的發佈，軍工行業成長性將逐步兌現，第三季度有望出現新一輪板塊行情，當前是軍工行業較好的佈局期。

中信建投也在近期發佈研報，判斷當前軍工行業正站在供需拐點和成長起點上，“十四五”期間有望成爲大行業。其主要邏輯有四個方面：一是需求側國防預算上行趨勢不變，2021年有望保持穩定較快增長；二是供給側產能擴張伴隨業績快速釋放，改革紅利提升研究可視度；三是軍工產業外溢效應日趨顯著，成長股有望競相迸發；四是中長期資金話語權逐漸提升，軍工板塊有望開啓持續上漲征途。

華爲AR即將登場

概念股強勢拉昇

早盤科技股再度發力，鴻蒙概念大幅分化，虛擬現實、LED、國產芯片等板塊紛紛漲幅居前。

虛擬現實概念股中，佳創視訊等漲停，藍特光學、利亞德漲逾10%，數碼視訊、絲路視覺、水晶光電等紛紛跟漲。

消息面上，華爲將於6月17日舉辦5G+AR全球線上+線下峰會，聯合全球運營商、管制機構、合作伙伴、媒體、分析師等，共促5G+AR生態繁榮。

機構：軍工和科技上漲不是一蹴而就

梳理過往研報可見，不少機構曾在5月份提示了科技和軍工的機會，如中航證券曾在5月發表週期股已近尾聲，科技軍工高端製造配置正當時的觀點。國君策略也在5月中旬提出了佈局科技成長的觀點。

目前從市場表現來看，科技和軍工兩大板塊已經有所萌動，接下來的行情還能持續嗎？

中航證券策略團隊認爲，站在整個下半年的投資角度，維持科技軍工配置正當時的觀點，軍工和科技的配置和上漲不是一蹴而就的。2020年7月以來科技和軍工板塊持續受利率壓制，只要利率不出現單邊上行，對於科技和軍工而言可能是喘息的機會。

粵開證券認爲，在業績、估值和政策三重共振下，科技股有望迎來中長期投資機會。2021年各行業“十四五”規劃將陸續出臺，其中科技領域中長期規劃有望率先出臺，建議關注相關重要時間節點，關注集成電路、半導體、工業互聯網等科技板塊投資機會。